Aktuell zu Ihren Aktien: Verbio, LPKF Laser & Electronics, VMR

An dieser Stelle kommentieren wir aktuelle Firmenmeldungen und weisen auf interessante Kursentwicklungen, Gerüchte oder Daten für den Gesamtmarkt hin. Dazu gibt es Tipps von Analysten zu Aktien aus dem Small-Cap-Sektor.

Wenige Tage nach der Hauptversammlung am 1. Februar 2019 mit der anschließenden Dividendenausschüttung von erneut 0,20 Euro pro Anteilschein hat Verbio Vereinigte BioEnergie abermals gute Nachrichten parat – und zwar in Form der Halbjahreszahlen für das Geschäftsjahr 2018/19 (30. Juni). Demnach kam der Biokraftstoffhersteller auf ein Erlösplus von knapp acht Prozent auf 380,24 Mio. Euro. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) zog massiv von 30,38 auf annähernd 57,31 Mio. Euro an. Damit hat Verbio zur Hälfte der Abrechnungsperiode bereits mehr als 70 Prozent des avisierten Jahresziels von 80 Mio. Euro beim EBITDA erreicht. Das Ergebnis je Aktie kam derweil von 0,21 auf 0,53 Euro voran. „Die positive Unternehmensentwicklung ist insbesondere auf die vergleichsweise sehr gute Margensituation im Biodiesel im zweiten Quartal 2018/19 zurückzuführen“, heißt es offiziell. Konkret schoss das EBITDA im Segment Biodiesel zwischen Oktober und Ende Dezember 2018 von 9,3 auf 36,6 Mio. Euro in die Höhe. Mit ein Grund für den Anstieg war übrigens das extreme Niedrigwasser auf Rhein und Donau.

Große Erwartungen setzt das Management weiterhin auf den US-Markt. Hier hat sich Verbio Anfang November mit dem Kauf einer Zellulose-Ethanolanlage von DuPont in Nevada verstärkt. Die Investitionskosten belaufen sich auf bis zu 35 Mio. Dollar. Positiv stimmt auch die Aussage des Vorstands, dass Verbio auch „über das Jahr 2019 hinaus gute Marktchancen“ für seine Biokraftstoffe sieht. Bewertungstechnisch kommt die Gesellschaft bei der derzeitigen Marktkapitalisierung von rund 471 Mio. Euro recht attraktiv daher, zumal Verbio ein Netto-Finanzguthaben von 96,5 Mio. Euro in der Bilanz ausweist. Bemerkenswert ist auch, dass die Aktie mit einem Aufschlag von weniger als 50 Prozent auf den Buchwert gehandelt wird. Unter normalen Umständen sollte die Notiz wieder in Richtung zweistellige Kursregionen ziehen. Manko ist lediglich, dass die Stimmung für die Anteilscheine aus dem Biokraftstoffbereich wie Verbio oder die Südzucker-TocherCropEnergies stets extrem schwankt. Für eher risikoscheue Anleger sind die Titel somit eher nicht geeignet, trotz der momentan robusten Fundamentaldaten.

 

Verbio  Kurs: 7,135 €

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Verbio
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A0JL9W 7,135 Kaufen 449,51
KGV 2020e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
11,89 17,51 0,672 20,59
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,41 40,57 0,66 7,978
Dividende '17 in € Dividende '18e in € Div.-Rendite '18
in %
Hauptversammlung
0,20 0,20 2,80 01.02.2019
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
08.11.2018 07.02.2019 09.05.2019 25.09.2019
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
1,54% 18,70% 6,89% 29,73%
    

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
Umsatzerlöse1 705,23 733,77 618,49 654,33 726,44 685,90 660,00 0,00
EBITDA1,2 3,60 36,20 50,70 73,10 92,36 44,80 80,00 0,00
EBITDA-Marge3 0,51 4,93 8,20 11,17 12,71 6,53 12,12 0,00
EBIT1,4 -122,29 10,88 28,49 52,04 70,69 22,41 55,00 0,00
EBIT-Marge5 -17,34 1,48 4,61 7,95 9,73 3,27 8,33 0,00
Jahresüberschuss1 -155,46 5,44 26,86 48,95 51,78 15,10 50,00 0,00
Netto-Marge6 -22,04 0,74 4,34 7,48 7,13 2,20 7,58 0,00
Cashflow1,7 -19,51 76,41 46,61 76,29 75,02 11,08 72,00 0,00
Ergebnis je Aktie8 -2,42 0,08 0,43 0.77 0,82 0,24 0,80 0,65
Dividende8 0,00 0,00 0,10 0,15 0,20 0,20 0,20 0,20
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2018 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: KPMG

 


 Top & Flop-Auswertungen für 563 deutsche Aktien: Exklusiv für die wichtigsten Bewertungskennzahlen wie KGV, Dividendenrendite, KBV, KUV und viele mehr. Der Fundamental-Scanner von boersengefluester.de

 

Ermutigende Signale gab es bei LPKF Laser & Electronics in den vergangenen Quartalen bereits einige. Gleichwohl blieben Analysten und Investoren bei dem Laserspezialisten vorsichtig und wollten zunächst abwarten, ob sich der Aufschwung als nachhaltig erweist. Treffsicher beantworten lässt sich diese Frage naturgemäß immer erst im Nachhinein. Mit den jetzt vorgelegten Vorabdaten für 2018 und der ersten Prognose für das laufende Jahr kann LPKF jedoch punkten: Demnach kam der Spezialmaschinenbauer 2018 auf Erlöse von 120 Mio. Euro, womit das obere Ende der zuletzt auf 115 bis 120 Mio. Euro heraufgesetzten Spanne touchiert wurde. Konkrete Zahlen zum Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) nannte die Gesellschaft zwar noch nicht, doch der Vorstand bestätigte abermals, dass die operative Rendite nahe bei sechs Prozent liegen werde. Demnach sollte das EBIT rund 7 Mio. Euro erreicht haben. Für das laufende Jahr stellt das in Garbsen bei Hannover beheimatete Unternehmen Umsätze in einer Bandbreite zwischen 130 und 135 Mio. Euro in Aussicht. Zum Vergleich: Die Erwartungshaltung der Börsianer lag hier im Schnitt bei knapp 130 Mio. Euro. Die EBIT-Rendite siedelt CEO Götz Bendele in einer Range von acht bis zwölf Prozent an, was auf ein Betriebsergebnis von 10,4 bis 16,2 Mio. Euro hinauslaufen würde. Hier kalkulierten die Analysten im Mittel bislang mit gut 12 Mio. Euro. Insgesamt laufen die Geschäfte besser als gedacht, worauf auch der um 50 Prozent kräftig gestiegene Auftragsbestand von 58 Mio. Euro hindeutet. Gegenwärtig wird der Titel gerade einmal zum Zweifachen des Buchwerts gehandelt. Boersengefluester.de geht davon aus, dass – zumindest – kurzfristig noch deutliches Potenzial in der Aktie steckt. Den kompletten Geschäftsbericht legt das Unternehmen am 26. März 2019 vor.

 

LPKF Laser  Kurs: 6,840 €

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
LPKF Laser
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
645000 6,840 Kaufen 167,56
KGV 2020e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
13,96 20,16 0,699 19,36
KBV KCV KUV EV/EBITDA
2,29 17,50 1,40 15,646
Dividende '17 in € Dividende '18e in € Div.-Rendite '18
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 06.06.2019
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
14.05.2019 15.08.2019 15.11.2019 26.03.2019
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
16,21% 0,47% 23,91% -23,58%
    

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
Umsatzerlöse1 115,08 129,66 119,75 87,26 91,12 102,07 120,00 133,00
EBITDA1,2 27,50 31,00 20,60 3,44 1,31 11,63 14,70 21,40
EBITDA-Marge3 23,90 23,91 17,20 3,94 1,44 11,39 12,25 16,09
EBIT1,4 20,36 23,24 12,67 -3,72 -6,75 3,95 7,15 14,50
EBIT-Marge5 17,69 17,92 10,58 -4,26 -7,41 3,87 5,96 10,90
Jahresüberschuss1 14,33 15,75 8,52 -3,42 -8,82 1,15 3,85 9,60
Netto-Marge6 12,45 12,15 7,11 -3,92 -9,68 1,13 3,21 7,22
Cashflow1,7 17,13 34,17 1,79 10,11 5,67 9,57 12,00 15,00
Ergebnis je Aktie8 0,60 0,68 0,38 -0.16 -0,40 0,05 0,16 0,38
Dividende8 0,25 0,25 0,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2018 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers

Tipp: Alle Scale-Aktien auf einen Blick – mit wichtigen Terminen und Geschäftsberichts-Downloads

Die von Value Management & Research (VMR) initiierte Barkapitalerhöhung im Zuge des mehrheitlichen Einstiegs bei der auf Finanzplanung spezialisierten mitNORM aus Hannover ist vollständig platziert. Demnach wird sich die Aktienzahl um knapp 400.000 Stück auf 3.006.588 erhöhen. Zudem fließt VMR ein Emissionserlös von brutto rund 1 Mio. Euro zu. „65 Prozent der neuen Aktien wurden von bestehenden Aktionären gezeichnet. Im Rahmen der anschließenden Privatplatzierung konnten langfristig orientierte Investoren aus der Finanzbranche neu zum Aktionärskreis hinzugewonnen werden“ heißt es offiziell. Zudem betont VMR-Vorstand Eugen Fleck: Die erfolgreiche Vollplatzierung unserer Barkapitalerhöhung erfreut mich sehr, denn es wird deutlich, wie sehr die strategische Erweiterung um den Bereich Advisory bestehende Aktionäre überzeugt und bei neuen Aktionären das Interesse für unser Unternehmen weckt.“ Boersengefluester.de hatte den Anfang des Jahres auf die Schiene gesetzten Deal HIER ausführlich beschrieben. Noch bewegt sich der Aktienkurs zwar erratisch hin und her. Auf die mittlere Sicht könnte sich bei VMR jedoch eine spannende Investmentstory ergeben. Wir werden die Entwicklung weiter intensiv verfolgen. Vorerst bleibt der Small Cap eine Halten-Position.

 

VMR  Kurs: 2,500 €

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
VMR
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A1RFHN 2,500 Halten 7,52
KGV 2020e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
27,78 29,18 0,876 -4,76
KBV KCV KUV EV/EBITDA
2,50 18,33 4,30 30,423
Dividende '17 in € Dividende '18e in € Div.-Rendite '18
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 15.08.2018
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
27.09.2018 26.04.2018
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
7,94% 12,16% 6,84% 13,64%
    

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
Umsatzerlöse1 2,86 2,75 3,00 2,55 2,30 1,75 1,70 10,00
EBITDA1,2 0,12 0,17 0,37 -0,18 -0,08 0,41 0,65 0,00
EBITDA-Marge3 4,20 6,18 12,33 -7,06 -3,48 23,43 38,24 0,00
EBIT1,4 0,12 0,13 0,37 -0,47 -0,87 -0,50 -0,35 0,00
EBIT-Marge5 4,20 4,73 12,33 -18,43 -37,83 -28,57 -20,59 0,00
Jahresüberschuss1 0,05 0,05 0,35 -0,47 -0,99 -0,47 -0,37 0,00
Netto-Marge6 1,75 1,82 11,67 -18,43 -43,04 -26,86 -21,76 0,00
Cashflow1,7 -1,11 0,33 0,30 0,38 -0,25 0,41 0,20 0,00
Ergebnis je Aktie8 0,01 0,03 0,22 -0.26 -0,41 -0,18 -0,14 0,04
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2018 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: DPRT

 


Jetzt für unseren wöchentlichen Newsletter BGFL Weekly anmelden. Das Angebot ist kostenlos und präsentiert die Highlights von boersengefluester.de (BGFL) sowie andere nützliche Links. Der Erscheinungstag ist immer freitags. Wer Interesse hat und noch nicht registriert ist, kann das sehr gern unter diesem LINK tun – natürlich DSGVO-konform.



Über Gereon Kruse

Gereon Kruse
Gereon Kruse gründete im Mai 2013 die auf Datenjournalismus fokussierte Seite boersengefluester.de. Zuvor war er 19 Jahre bei dem Anlegermagazin BÖRSE ONLINE tätig – von 2000 bis Anfang 2013 in der Funktion des stellvertretenden Chefredakteurs. Sein Spezialgebiet sind deutsche Aktien – insbesondere Nebenwerte. 2016 gewann Gereon Kruse mit boersengefluester.de beim viel beachteten finanzblog award der comdirect bank den Publikumspreis und belegte gleichzeitig noch den 3. Platz in der Jurywertung.