Permanent Screening: Diese Aktien sehen momentan richtig gut aus – fundamental und charttechnisch

Mit dem Analysetool “Permanent-Screening” erleichtert boersengefluester.de die Suche nach attraktiven Aktien. Die Idee dahinter: Sämtliche Werte in der Tabelle erfüllen derzeit einen umfangreichen Katalog an fundamentalen und charttechnischen Mindestanforderungen. Dabei werden stets die gleichen neun Hürden an die mehr als 600 von uns gecoverten Titel angelegt. Als Ergänzung gibt es die aktuelle Einschätzung von boersengefluester.de (BGFL). Diese muss nicht zwangsläufig “Kaufen” lauten, auch wenn die Aktie alle Kriterien des Screenings erfüllt. Tipp: Nutzen Sie auch unsere 3-Säulen-Strategie für Value-Anleger.

Unternehmen Finanzkennzahlen Kursveränderung in %  
Unternehmen
Kurs €
Börsenwert
Streubesitz Mio. €

KBV
KGV 2020e
EK-Rendite %
EK-Quote %
EBIT-Marge
6 Monate
3 Monate
1 Monat
BGFL Einschätzung
Alstria Office REIT 16,58 2.197,19 1,05 12,75 18,81 69,27 287,32 17,59 14,27 1,34 Halten 
AT&S 17,55 440,45 0,87 12,02 11,15 45,03 11,40 7,54 29,04 15,54 Kaufen 
BASF 70,49 64.743,56 1,72 15,66 13,26 47,80 9,63 9,12 23,99 6,46 Halten 
Bijou Brigitte 44,10 177,18 1,88 16,77 11,31 79,28 9,81 2,80 12,50 2,32 Kaufen 
BMW ST 74,55 26.085,92 0,89 12,43 13,04 27,82 9,36 6,81 25,17 11,05 Halten 
CEWE Stiftung 87,40 457,26 2,90 15,89 16,27 50,29 8,22 2,82 9,25 2,34 Halten 
CR Capital Real Estate 26,40 45,80 2,75 12,57 21,63 85,55 43,94 58,08 36,08 3,13 Halten 
Elmos Semiconductor 29,25 287,55 1,80 16,25 10,83 91,47 18,39 24,47 7,73 11,85 Halten 
Eyemaxx Real Estate 11,20 34,58 0,92 8,30 11,21 29,38 264,47 23,62 17,89 13,13 Kaufen 
Fraport 75,78 2.268,26 1,66 15,16 12,00 40,02 21,00 3,69 2,38 0,45 Halten 
Freenet 21,30 2.203,44 2,60 11,83 20,22 27,63 10,77 4,67 26,37 6,29 Halten 
Fuchs Petrolub ST 37,90 2.370,65 3,82 19,95 20,89 79,90 14,92 15,02 24,67 14,85 Kaufen 
Gerresheimer 72,20 1.917,95 2,32 14,44 13,42 37,68 10,20 3,81 8,65 10,40 Kaufen 
GFT Technologies 9,80 164,60 2,13 13,80 16,50 34,61 6,01 21,29 56,55 29,46 Halten 
Helma Eigenheimbau 41,40 99,69 1,70 10,62 14,89 30,15 8,60 6,70 12,50 4,81 Kaufen 
Henkel ST 87,35 14.674,89 2,36 14,32 14,37 57,70 15,66 8,37 14,63 3,74 Halten 
Henkel VZ 94,78 41.509,73 2,56 17,39 14,35 57,70 15,66 9,70 10,26 1,54 Halten 
HHLA 25,00 574,75 4,09 16,13 29,01 28,98 14,97 12,82 14,68 6,47 Halten 
KWS Saat 61,30 584,62 2,15 18,35 11,08 45,56 13,47 1,32 1,66 5,69 Kaufen 
Lanxess 63,88 4.506,47 2,17 15,21 19,38 32,00 7,00 29,42 26,55 6,82 Halten 
Mineralbrunnen Überkingen VZ 15,50 77,56 2,11 13,03 14,02 43,77 7,40 13,97 0,65 6,90 Kaufen 
Norma Group 38,06 1.212,68 2,03 15,86 15,34 43,14 12,32 2,09 34,96 23,01 Verkaufen 
Porsche Automobil Holding VZ 69,24 21.204,75 0,65 13,19 10,61 99,13 3.398,06 14,79 25,66 6,88 Kaufen 
RCM Beteiligungs AG 2,16 19,05 2,61 13,50 21,02 45,89 23,17 1,89 1,89 3,85 Halten 
Siemens 115,00 86.997,50 2,18 17,29 12,60 33,93 8,16 5,83 33,97 14,18 Kaufen 
Sto VZ 105,60 724,20 1,63 12,72 12,12 60,88 6,15 6,67 24,38 8,64 Kaufen 
TAG Immobilien 22,20 3.248,37 1,59 14,80 23,84 43,83 159,42 6,63 5,61 4,13 Kaufen 
Verbio 9,53 168,47 1,84 17,33 15,84 79,82 9,46 24,25 34,60 1,17 Kaufen 
VIB Vermögen 28,60 640,49 1,62 12,88 12,30 42,72 100,19 12,16 7,12 5,15 Halten 
Villeroy & Boch VZ 14,15 349,77 2,23 11,41 19,02 29,09 6,28 8,85 15,51 8,85 Kaufen 
wallstreet:online 42,80 21,47 3,71 15,02 15,58 99,83 46,80 7,81 7,54 2,64 Halten 
Zapf Creation 24,40 86,79 2,82 12,84 26,02 70,49 19,56 7,25 2,52 3,39 Kaufen 
Kion Group 60,68 3.933,97 2,20 14,45 12,34 26,19 8,04 9,77 46,32 21,99 Kaufen 
Stabilus 62,35 1.524,64 3,10 18,34 16,29 45,45 13,03 49,38 51,63 31,26 Halten 
Hella 48,26 1.485,34 2,07 12,37 24,31 46,31 11,55 7,10 34,28 10,74 Halten 
Siltronic 78,82 997,15 3,92 10,95 66,45 44,49 34,17 6,80 33,50 3,71 Halten 
Corestate Capital Holding 33,60 456,41 1,29 9,88 18,62 43,80 71,95 4,84 17,28 12,00 Halten 
Aroundtown Property 7,65 6.120,06 1,03 11,77 20,10 52,23 306,99 2,38 8,11 1,95 Halten 
Deutsche Real Estate 11,30 23,30 0,67 18,83 57,42 56,79 847,10 37,80 10,78 10,78 Halten 
Jost Werke 30,05 447,75 1,90 16,24 22,72 40,59 7,04 0,50 20,44 18,54 Kaufen 
OMV 53,96 7.664,28 1,44 13,66 16,22 45,10 15,37 21,72 23,37 8,40 Halten 
S IMMO 22,10 1.155,59 1,31 13,81 18,14 42,44 126,39 14,27 16,32 0,45 Halten 
ABO Wind 16,00 32,28 1,50 11,43 14,86 45,85 15,23 7,38 9,59 3,90 Halten 

Screening-Timeline


1. Der Börsenwert des Streubesitzes muss mindestens 10 Mio. Euro betragen

Mit Hilfe dieses Kriteriums wollen wir besonders marktenge Micro Caps von vornherein aussortieren. Andererseits ist die Hürde so gewählt, dass auch Nebenwerte sie meistern können. Wichtig: Betrachtet wird hier nur der Börsenwert der Aktien, die sich im Streubesitz (Freefloat) befinden.

2. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2020 darf nicht höher als 20 sein

Zunächst einmal ist damit sichergestellt, dass überhaupt nur Firmen in Frage kommen, die auch Gewinne erzielen. Das maximal zulässige KGV von 20 (auf Basis unserer eigenen Schätzungen für 2020) sieht auf den ersten Blick nicht sonderlich ambitioniert aus, aber wir wollen mit diesem Screening vor allen Dingen Alleskönner – und nicht primär KGV-Wunder – ausfindig machen. Weitere nützliche Infos zur Interpretation des KGV finden Sie HIER.

3. Die Eigenkapitalquote soll mindestens 25 Prozent betragen

Die durchschnittliche Eigenkapitalquote der Firmen aus DataSelect liegt bei rund 45 Prozent. In diesem Screening werden also Gesellschaften ausgeschlossen, bei denen das Verhältnis von Eigenkapital zu Bilanzsumme im jüngsten Geschäftsjahr weit unterdurchschnittlich war.

4. Die EBIT-Marge muss mehr als 6 Prozent erreichen

Von den knapp 570 Firmen aus DataSelect, erzielten im jüngsten Geschäftsjahr knapp 80 Prozent operative Gewinne – also einen positiven Ertrag vor Abzug von Zinsen und Steuern. Klammert man – da sich die Zahlen kaum vergleichen lassen – Beteiligungsgesellschaften und Immobilienfirmen aus, ergibt sich für die verbliebene Grundgesamtheit eine durchschnittliche Umsatzrendite von knapp neun Prozent. Wir setzen eine etwas niedrigere Hürde von mindestens 6,0 Prozent an – dieses Kriterium erfüllen rund 290 Unternehmen.

5. Die Eigenkapitalrendite soll bei mindestens 10 Prozent liegen

Hier geht es um die Verzinsung des eingesetzten Aktionärskapitals – verstanden als das Verhältnis von Jahresüberschuss zu Eigenkapital. Der Mittelwert aller in der Gewinnzone arbeitenden Gesellschaften aus dem Aktienuniversum DataSelect beträgt rund 12 Prozent. Auch hier legen wir die Messlatte etwas niedriger an. Gefragt sind schließlich Allroundtalente.

6. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) darf höchstens 5,0 betragen

Zwischen der Substanzkennzahl KBV und der Profitabilität der einzelnen Unternehmen besteht ein enges Zusammenspiel. Wichtig: Anleger, die auf der Suche nach günstigen „Buchwert-Aktien“ sind, sollten ihr Raster nicht eindimensional auf „kleiner 1“ stellen. Vielmehr gilt es Papiere auszumachen, bei denen eine hohe Eigenkapitalrendite mit einem vergleichsweise niedrigen KBV einhergeht. Wir haben die Obergrenze für das KBV bei 5,0 gezogen. Das sieht zunächst einmal sehr großzügig aus, aber viele “gute” Aktien haben nunmal hohe KBVs. Tipps von boersengefluester.de zum KBV finden Sie HIER.

7. Positive Kursentwicklung in den vergangenen sechs Monaten

Was nutzen die besten fundamentalen Bewertungskennzahlen, wenn die Aktie nicht läuft oder sogar an Wert verliert? Das Permanent-Screening von boersengefluester.de bestehen nur Titel, die ihren Investoren in den vergangenen sechs Monaten keine Verluste beschert haben.

8. Positive Kursentwicklung in den vergangenen drei Monaten

Auch auf eher kurzfristige Sicht sollte der Kurstrend nach oben zeigen.

9. Positive Kursentwicklung im vergangenen Monat

Um in die Endauswahl zu kommen, müssen die Aktien zudem auf Vier-Wochen-Sicht eine positive Performance vorweisen.

Wichtig:  Die Anzahl der Unternehmen, die sämtliche Hürden bestehen, verändert sich im Zeitablauf. Ergebnis des Permanent-Screenings von boersengefluester.de kann auch sein, dass es gegenwärtig keine Aktien gibt, die sämtliche Kriterien erfüllen. Zu verstehen ist die Tabelle in erster Line als eine Art Vorschlagliste. Sie soll Anregungen für mögliche Investments zu geben. Ob eine Aktie dann tatsächlich für das eigene Depot in Frage kommt, muss jeder Anleger für sich entscheiden. Klar sollte auch sein: Egal wie gut die Vorarbeit ist – eine Garantie für weitere Kursgewinne besteht nicht. Aktualisiert wird das Permanent-Screening täglich – der Datenlauf erfolgt in der Regel zwischen 8.00 und 9.00 Uhr.

 


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