Gleich zu Beginn die – zumindest aus Anlegersicht – eher unvorteilhafte Nachricht: Nur knapp 9,5 Prozent der insgesamt 6 Millionen Simona-Aktien befinden sich überhaupt im Streubesitz. Das engt den Börsenhandel doch arg ein, trotz des 1:10-Splits vom Spätsommer 2021. Andererseits ist der Investorenkreis des Anbieters von Spezialkunststoffteilen für den industriellen Einsatz durchaus eine gute Visitenkarte für Spezialwerte-Investoren. Neben der Familienstiftung Bürkle sind unter anderem neben nämlich auch die in Kapitalmarktdingen umtriebige Kreissparkasse Biberach sowie die Rossmann Beteiligungs-GmbH des Drogeriefilialisten mit an Bord. Operativ hat Simona 2021 ein extrem gutes Jahr hingelegt: Bei Umsatzerlösen von 544,54 Mio. Euro kletterte das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um mehr als 50 Prozent auf 50,86 Mio. Euro. Das entspricht einer historisch hohen operativen Marge von 9,3 Prozent. Avisiert hatte Simona eigentlich eine Bandbreite zwischen 6 und 8 Prozent. Es war jedoch klar, dass diese Spanne übertroffen wird.
„In einem Jahr voller Verwerfungen an den Rohstoffmärkten konnten wir gestützt durch eine global hohe Nachfrage das Rekordergebnis erzielen“, sagt CEO Matthias Schönberg. Die Dividende zur Hauptversammlung am 10. Juni 2022 setzt Simona deutlich auf 1,70 Euro je Aktie herauf – darin enthalten ist ein Bonus von 0,10 Euro für die außerordentlich gute wirtschaftliche Entwicklung. Angesichts eines Aktienkurses von 80 Euro reicht die Ausschüttung aber „nur“ für eine Rendite von 2,1 Prozent. Da gibt es etliche Spezialwerte, die hier mehr zu bieten haben. Allerdings sollten Anleger ihre Investments nicht einseitig an der Höhe der Dividendenrendite ausrichten. Entscheidend ist das Gesamtpaket an Kennzahlen. Und hier kann sich Simona unbedingt sehen lassen.
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Simona  |
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| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||
| Umsatzerlöse1 | 394,15 | 417,92 | 432,49 | 389,75 | 544,54 | 712,07 | 600,03 | |
| EBITDA1,2 | 40,90 | 48,38 | 46,81 | 51,83 | 69,49 | 75,55 | 75,91 | |
| EBITDA-Marge3 | 10,38 | 11,58 | 10,82 | 13,30 | 12,76 | 10,61 | 12,65 | |
| EBIT1,4 | 26,50 | 33,24 | 29,43 | 33,57 | 50,86 | 54,06 | 52,91 | |
| EBIT-Marge5 | 6,72 | 7,95 | 6,81 | 8,61 | 9,34 | 7,59 | 8,82 | |
| Jahresüberschuss1 | 17,51 | 24,25 | 20,59 | 23,16 | 36,50 | 37,41 | 30,78 | |
| Netto-Marge6 | 4,44 | 5,80 | 4,76 | 5,94 | 6,70 | 5,25 | 5,13 | |
| Cashflow1,7 | 19,21 | 34,78 | 51,65 | 56,39 | 14,48 | 40,33 | 69,36 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 2,90 | 4,02 | 3,41 | 3,82 | 6,49 | 6,31 | 5,08 | |
| Dividende8 | 0,60 | 1,40 | 1,00 | 1,20 | 1,70 | 1,85 | 1,85 | |
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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de Wirtschaftsprüfer: Deloitte |
Für das laufende Jahr kalkuliert das in Kirn ansässige Unternehmen mit Erlösen zwischen 590 und 610 Mio. Euro, die EBITDA-Rendite soll bei 10 bis 12 Prozent liegen, bei der EBIT-Marge kalkuliert Simona mit einem Korridor zwischen 6 und 8 Prozent. Beinahe überflüssig zu erwähnen ist, dass die Vorschau angesichts der vielen politischen und ökonomischen Risiken mit hoher Unsicherheit belastet ist. Geht man jedoch vom Mittelwert aus, könnte Simona 2022 auf ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von rund 66 Mio. Euro zusteuern. Zum Vergleich: Inklusive der Netto-Finanzverbindlichkeiten beträgt der Unternehmenswert (EV) momentan knapp 590 Mio. Euro – das Multiple EV/EBITDA liegt demnach bei knapp unter neun.
Eine günstige Relation, wie boersengefluester.de findet, immerhin arbeitet Simona mit auskömmlichen Margen und hat dabei für 2022 ganz nebenbei auch noch das größte Investitionsprogramm der Firmengeschichte für den Ausbau der Produktionskapazitäten sowie eine Verbesserung der Energieeffizienz aufgelegt. Das normale KGV für das Jahr 2023 veranschlagt borsensegefluester.de auf rund 14. Auch das eine faire Relation. Summa summarum ist die Simona-Aktie gut für langfristig orientierte Anleger geeignet, die keinen gesteigerten Wert auf lautes IR-Getöse oder sonstige Beschallung mit vermeintlichen Jubelmeldungen legen. Dafür gibt es im Gegenzug sehr viel Aktie fürs Geld.
Noch ein Tipp in eiggener Sache: Sämtliche Geschäftsberichte von Simona seit 2007 können Sie auf unserem neuen Portal geschaeftsberichte-download.de (HIER) gratis abrufen.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | |||
| ©boersengefluester.de | |||
| Simona | |||
| WKN | Kurs in € | Einschätzung | Börsenwert in Mio. € |
| A3E5CP | 58,000 | Kaufen | 348,00 |
| KGV 2025e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV |
| 13,18 | 14,03 | 0,94 | 13,56 |
| KBV | KCV | KUV | EV/EBITDA |
| 1,01 | 5,02 | 0,58 | 5,41 |
| Dividende '22 in € | Dividende '23 in € | Div.-Rendite '23 in % |
Hauptversammlung |
| 1,85 | 1,85 | 3,19 | 07.06.2024 |
| Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 24.04.2024 | 31.07.2024 | 23.10.2024 | 24.04.2024 |
| Abstand 60Tage-Linie | Abstand 200Tage-Linie | Performance YtD | Performance 52 Wochen |
| -9,61% | -14,06% | -10,77% | -21,62% |
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Foto: Simona AG
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