Gute Nachrichten von pferdewetten.de: Dem Vernehmen nach wird das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) des Anbieters von Pferde- und klassischen Sportwetten für 2020 in einer unerwartet hohen Bandbreite von 2,1 bis 2,5 Mio. Euro liegen. Bislang hatte die Gesellschaft ein EBIT zwischen 1,0 und 2,0 Mio. Euro in Aussicht gestellt. Aus Treiber für die Entwicklung führt pferdewetten.de die „sehr guten Geschäftsverläufe“ im Schlussquartal an. Damit bestätigt sich die unterm Strich doch recht positive Gesamtlage, die uns CEO Pierre Hofer bereits bei unserem Updategespräch im Januar aufgezeichnet hatte (siehe dazu auch unseren Bericht HIER). Immerhin hatte Hofer zu der Zeit bereits eine Dividendenerhöhung um 30 Prozent auf 0,26 Euro je Aktie zur nächsten Hauptversammlung (HV) angekündigt. Bezogen auf den aktuellen Kurs käme der Spezialwert damit auf eine Rendite von 1,7 Prozent. Einen konkreten Termin für die HV gibt es allerdings noch nicht.
Ende März legen die Düsseldorfer zunächst einmal ihren kompletten Geschäftsbericht 2020 vor. Im Mai (MKK Münchner Kapitalmarkt Konferenz von GBC) und im August (HIT Hamburger Investorentag von Montega) präsentiert Hofer zudem vor Investoren, Analysten und der Finanzpresse. Schon jetzt den richtigen Riecher hatten die Analysten von Montega mit ihrer kürzlich veröffentlichten Auftaktstudie zu pferdewetten.de mit einem hohen Kursziel von 25 Euro je Aktie – entsprechend einem Potenzial von noch immer Prozent rund zwei Drittel (Download der Studie HIER). Dabei geht Analyst Henrik Markmann in seinem Report für 2020 sogar „nur“ von EBIT 1,8 Mio. Euro aus. Ein Update zumindest im Zahlenteil ist also fällig. Für boersengefluester.de bleibt der Titel ebenfalls überdurchschnittlich interessant. Bemerkenswert auf jeden Fall, wie gut die Düsseldorfer bislang mit den durchaus schwierigen Rahmenbedingungen zurecht kommen.
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pferdewetten.de  |
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Der Börsenwert von pferdewetten.de beträgt zurzeit 67 Mio. Euro – verglichen mit 276,5 Mio. Euro bei bet-at-home.com. Aber auch die Linzer hatten zuletzt über besser als gedachte Geschäfte berichtet. Offenbar waren die Investoren – auch vor dem Hintergrund der lange Zeit unklaren rechtlichen Rahmenbedingungen – doch zu skeptisch gegenüber der Branche. Boersengefluester.de wird sich aus erster Hand überzeugen. Am 8. März haben wir ein Hintergrundgespräch mit bet-at-home.com-Vorstand Michael Quatember. Zurück zu pferdewetten.de: Neben dem verlässlichen udn cashstarken Stammgeschäft rund um Pferdewetten sprechen insbesonderen die Fortschritte bei der Etablierung des neuen Bereichs Sportwetten sowie die schon bald zu erwartende Ausweitung auf lukrative Automatenspiele für die Aktie. Und das alles gibt es noch zu einem fairen Preis.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | |||
| ©boersengefluester.de | |||
| pferdewetten.de | |||
| WKN | Kurs in € | Einschätzung | Börsenwert in Mio. € |
| A2YN77 | 8,450 | Halten | 40,87 |
| KGV 2025e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV |
| 14,57 | 19,66 | 0,74 | 37,72 |
| KBV | KCV | KUV | EV/EBITDA |
| 4,28 | - | 1,61 | -4,39 |
| Dividende '22 in € | Dividende '23e in € | Div.-Rendite '23e in % |
Hauptversammlung |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 27.08.2024 |
| Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 14.05.2024 | 13.08.2024 | 14.11.2023 | 31.05.2024 |
| Abstand 60Tage-Linie | Abstand 200Tage-Linie | Performance YtD | Performance 52 Wochen |
| -21,88% | -27,12% | -31,30% | -22,48% |
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| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023e | ||
| Umsatzerlöse1 | 8,64 | 11,09 | 14,44 | 14,17 | 12,73 | 12,48 | 25,40 | |
| EBITDA1,2 | 2,57 | 1,16 | 3,03 | 3,03 | -0,01 | -2,53 | -9,60 | |
| EBITDA-Marge3 | 29,75 | 10,46 | 20,98 | 21,38 | -0,08 | -20,27 | -37,80 | |
| EBIT1,4 | 2,25 | 0,80 | 2,44 | 2,54 | -0,59 | -3,55 | -7,30 | |
| EBIT-Marge5 | 26,04 | 7,21 | 16,90 | 17,93 | -4,64 | -28,45 | -28,74 | |
| Jahresüberschuss1 | 2,60 | -0,56 | 3,31 | 1,46 | -0,16 | -2,49 | -8,50 | |
| Netto-Marge6 | 30,09 | -5,05 | 22,92 | 10,30 | -1,26 | -19,95 | -33,47 | |
| Cashflow1,7 | 3,45 | 1,97 | 4,44 | 1,87 | 2,35 | -2,12 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,57 | -0,12 | 0,73 | 0,34 | -0,04 | -0,32 | -1,75 | |
| Dividende8 | 0,14 | 0,16 | 0,20 | 0,26 | 0,10 | 0,00 | 0,00 | |
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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de Wirtschaftsprüfer: Deloitte |
Foto: Clipdealer
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