HFG
HELLOFRESH INH
Anteil der Short-Position: 10,37%
LXS
Lanxess
Anteil der Short-Position: 10,25%
NDA
Aurubis
Anteil der Short-Position: 9,84%
BOSS
HUGO BOSS
Anteil der Short-Position: 7,92%
SDF
K+S
Anteil der Short-Position: 7,54%
EVT
Evotec OAI
Anteil der Short-Position: 6,05%
AIXA
Aixtron
Anteil der Short-Position: 5,18%
GXI
Gerresheimer
Anteil der Short-Position: 3,74%
TKA
ThyssenKrupp
Anteil der Short-Position: 3,61%
PSM
PROSIEBENSAT.1
Anteil der Short-Position: 3,39%
S92
SMA Solar Techn.
Anteil der Short-Position: 3,39%
LHA
Lufthansa
Anteil der Short-Position: 3,36%
TUI1
TUI
Anteil der Short-Position: 3,32%
RDC
REDCARE PHARMACY ...
Anteil der Short-Position: 3,13%
AFX
Carl Zeiss Meditec
Anteil der Short-Position: 2,59%
EVK
EVONIK INDUSTRIES
Anteil der Short-Position: 2,51%
WAF
SILTRONIC
Anteil der Short-Position: 2,08%
NDX1
Nordex
Anteil der Short-Position: 2,05%
BC8
Bechtle
Anteil der Short-Position: 1,36%
VNA
VONOVIA
Anteil der Short-Position: 1,17%
SMHN
SUESS MICROTEC
Anteil der Short-Position: 0,88%
FNTN
FREENET
Anteil der Short-Position: 0,70%
KGX
KION GR.
Anteil der Short-Position: 0,57%

Merkur Privatbank: So geht Aktie

Da platzt boersengefluester.de regelmäßig die Hutschnur: Wenn windige Aktienspekulationen wie zuletzt bei windeln.de für derart ungewöhnliche Handelsumsätze und Kurskapriolen sorgen, dass sie es sogar in die Berichterstattung von BILD und Co. schaffen. Da muss doch jeder normale Mensch fast zwangläufig denken, die Börse wäre tatsächlich ein Tollhaus. Dabei sind es ganz andere Unternehmen, die viel mehr Aufmerksamkeit verdient haben – gerade aus dem Bereich der Spezialwerte. Bestes Beispiel ist etwa die Merkur Privatbank aus München. Mit einem Börsenwert von 113 Mio. Euro spielt das vorwiegend in der Finanzierung von Immobilien und Leasingprodukten sowie der Vermögensanlage tätige Geldhaus zwar in einer ganz anderen Liga als Deutsche Bank oder Commerzbank. Die Aktionäre der Merkur Privatbank kümmert das indes wenig. CEO Marcus Lingel fährt ein sehr konservatives, aber gleichsam beständig erfolgreiches Geschäftsmodell, was sich längst auch in einer tollen Kursentwicklung widerspiegelt.

Allein seit Jahresbeginn 2021 hat der Anteilschein der Merkur Privatbank nun um mehr als 40 Prozent an Wert gewonnen. Dabei steht zur Hauptversammlung am 14. Juni 2021 noch die Ausschüttung einer deutlich erhöhten Dividende von 0,40 Euro pro Anteilschein auf der Agenda. Selbst bezogen auf den aktuellen Aktienkurs von 14,50 Euro errechnet sich daraus eine Rendite von knapp 2,8 Prozent. Operativ ist die Merkur Bank derweil auch im ersten Quartal 2021 mit einer Verbesserung des Gewinns vor Steuern um 7,6 Prozent auf 4,5 Mio. Euro gut vorangekommen. Insgesamt eine sehr überzeugende Entwicklung, und davon gibt es im klassischen Bankensektor ja nicht so fürchterlich viele.

Merkur Privatbank  Kurs: 14,600 €

Keine Frage: Die Merkur Bank ist weit entfernt von den fantastischen Wachstumsraten, wie sie ein Discountbroker vom Schlage flatexDEGIRO oder ein Wertpapierhaus wie die Baader Bank zurzeit vorweisen können. Aber das macht gar nichts aus Investorensicht. Wer sich an einer Bank mit vergleichsweise gut planbaren Erlösströmen mit einem unternehmerischen Wertekonzept alter Schule beteiligen will, ist bei der Merkur Privatbank mit Sicherheit richtig aufgehoben (siehe dazu auch unseren Beitrag HIER). Und schon gar nicht muss man darauf hoffen, dass irgendein anderer Zocker im Tagesverlauf mehr bereit ist für die Aktie zu zahlen, als man es selbst getan hat. Hier gehen vielmehr operative Entwicklung und Aktienkurs einen eng verbundenen Weg. Natürlich ist auch die Notiz der Merkur Privatbank nicht vor Rückschlägen gefeit und mitunter wird sie sogar in Sippenhaft mit den großen Finanzwerten genommen, wenn es bei denen nicht so gut läuft. Auf die lange Sicht hat sich ein Investment in der Merkur-Aktie stets ausgezahlt. Aber das ist wohl eine Story, die es so leicht nicht in die Schlagzeilen der Boulevardpresse schafft – leider. Für die Aktienkultur wäre das nämlich wesentlich förderlicher als der ausschließliche Blick Richtung Mond.

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Merkur Privatbank
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
814820 14,600 Kaufen 113,57
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
9,73 10,67 0,91 11,46
KBV KCV KUV EV/EBITDA
0,87 9,23 0,97 4,00
Dividende '22 in € Dividende '23 in € Div.-Rendite '23
in %
Hauptversammlung
0,45 0,50 3,42 17.06.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
30.04.2024 31.07.2024 22.10.2024 31.05.2024
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-0,15% -2,22% -10,43% -9,32%
    
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Umsatzerlöse1 35,70 36,56 49,23 73,96 82,52 98,94 116,85
EBITDA1,2 7,87 9,81 5,84 17,82 21,39 21,79 28,40
EBITDA-Marge3 22,04 26,83 11,86 24,09 25,92 22,02 24,31
EBIT1,4 7,33 9,01 7,98 17,82 21,39 20,45 26,89
EBIT-Marge5 20,53 24,64 16,21 24,09 25,92 20,67 23,01
Jahresüberschuss1 3,43 3,65 23,55 8,20 9,17 9,89 10,80
Netto-Marge6 9,61 9,98 47,84 11,09 11,11 10,00 9,24
Cashflow1,7 6,26 4,45 5,03 9,24 10,04 11,23 12,30
Ergebnis je Aktie8 0,60 0,64 4,14 1,05 1,18 1,23 1,39
Dividende8 0,30 0,32 0,32 0,40 0,45 0,45 0,50
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Deloitte

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