Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen
|
Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
09.09.2024 / 10:40 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
| Unternehmen: |
DATRON AG |
| ISIN: |
DE000A0V9LA7 |
| |
| Anlass der Studie: |
Bericht H1 2024, Kurzanalyse |
| Empfehlung: |
Kaufen |
| seit: |
09.09.2024 |
| Kursziel: |
€ 15,17 |
| Kursziel auf Sicht von: |
12 Monate |
| Letzte Ratingänderung: |
Keine |
| Analyst: |
Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker |
H1 wie erwartet, Marktumfeld bleibt anspruchsvoll
Die Halbjahreszahlen der DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) lagen im Rahmen unserer angepassten Erwartungen. In einem anspruchsvollen Umfeld (gerade für Hersteller von Investitionsgütern) hat DATRON bei Umsatz (30,76 Mio.; -4%) und EBIT (€ 2,17 Mio.; -28,5%) die Vorjahreswerte nicht erreicht. Wir führen den Rückgang auf die zögerliche wirtschaftliche Erholung – insbesondere in Deutschland – zurück. Branchenweit lag der Rückgang im Auftragseingang bei 26% (Quelle: VDW 8/2024), während DATRON einen Rückgang um 18% (auf 26,6 Mio.) verzeichnete. Stärken der DATRON sind die breite, diversifizierte Kundenbasis, das After Sales Geschäft (Ersatzteile, Reparaturen), sowie Werkzeug-Umsätze, die jeweils eine stabilisierende Wirkung haben. Besondere Alleinstellungsmerkmale der Fräsmaschinen sind der Leichtmetall-Fokus (Aluminium) und der niedrige Energieverbrauch. Im neuen 2024er KGV (17,28) sehen wir eine konjunkturell geprägte Momentaufnahme. Gerade in Bezug auf EV/Umsatz (um 0,7) scheint uns DATRON über den Zyklus betrachtet weiterhin attraktiv, unser leicht reduziertes Kursziel ist allein Peer-Effekten geschuldet. DATRON nutzt das aktuelle Kursniveau für ein freiwilliges öffentliches Aktienrückkaufangebot über 30.000 Aktien zu € 8,30.
Bei gleicher Gewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse ermitteln wir einen Fairen Wert pro Aktie von € 15,17. Damit bestätigen wir unser Anlageurteil „Kaufen“.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/30741.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i
Kontakt für Rückfragen:
BankM AG Daniel Grossjohann Dr. Roger Becker Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46 Fax +49 69 71 91 838-50 [email protected][email protected]
Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter https://eqs-news.com
|
1984297 09.09.2024 CET/CEST
|
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
|
| |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
| Umsatzerlöse1 |
50,19 |
55,72 |
53,79 |
42,13 |
54,16 |
59,90 |
63,82 |
| EBITDA1,2 |
6,04 |
6,05 |
5,18 |
3,34 |
6,68 |
7,36 |
7,21 |
| EBITDA-Marge3 |
12,03 |
10,86 |
9,63 |
7,93 |
12,33 |
12,29 |
|
| EBIT1,4 |
5,22 |
5,13 |
3,90 |
2,15 |
5,45 |
6,11 |
6,03 |
| EBIT-Marge5 |
10,40 |
9,21 |
7,25 |
5,10 |
10,06 |
10,20 |
9,45 |
| Jahresüberschuss1 |
3,97 |
3,48 |
2,79 |
1,48 |
3,86 |
4,32 |
4,55 |
| Netto-Marge6 |
7,91 |
6,25 |
5,19 |
3,51 |
7,13 |
7,21 |
7,13 |
| Cashflow1,7 |
2,39 |
5,03 |
1,42 |
6,17 |
2,95 |
2,06 |
3,21 |
| Ergebnis je Aktie8 |
0,99 |
0,87 |
0,69 |
0,37 |
0,96 |
1,08 |
1,14 |
| Dividende8 |
0,20 |
0,20 |
0,10 |
0,05 |
0,20 |
0,20 |
0,15 |
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
Geschäftsbericht 2023 - Kostenfrei herunterladen. 
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: RWM
|
| INVESTOR-INFORMATIONEN |
| ©boersengefluester.de |
| Datron |
| WKN |
Kurs in € |
Einschätzung |
Börsenwert in Mio. € |
| A0V9LA |
7,250 |
Halten |
29,00 |
| KGV 2025e |
KGV 10Y-Ø |
BGFL-Ratio |
Shiller-KGV |
| 12,08 |
14,82 |
0,82 |
8,74 |
| KBV |
KCV |
KUV |
EV/EBITDA |
| 0,69 |
9,04 |
0,45 |
4,07 |
| Dividende '22 in € |
Dividende '23 in € |
Div.-Rendite '23
in % |
Hauptversammlung |
| 0,20 |
0,20 |
2,76 |
27.06.2025 |
| Q1-Zahlen |
Q2-Zahlen |
Q3-Zahlen |
Bilanz-PK |
| 09.04.2024 |
05.09.2024 |
07.11.2024 |
02.05.2024 |
| Abstand 60Tage-Linie |
Abstand 200Tage-Linie |
Performance YtD |
Performance 52 Wochen |
| -8,64% |
-18,47% |
-28,92% |
-28,92% |
|
|
DATRON AG DE000A0V9LA7