Original-Research: ÖKOWORLD AG (von BankM AG): Kaufen
Original-Research: ÖKOWORLD AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu ÖKOWORLD AG
Unternehmen: ÖKOWORLD AG
ISIN: DE0005408686
Anlass der Studie: Bericht H1 2023, Basisstudien-Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 14.11.2023
Kursziel: € 58,85
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Großjohann und Dr. Roger Becker
Kapitalmarktumfeld belastet, Konzernhalbjahresüberschuss leicht unter
Vorjahr
Wie vorab gemeldet lag der Halbjahresüberschuss 2023 der Ökoworld AG (ISIN
DE0005408686, Open Market, VVV3 GY) bei € 12,53 Mio. (H1 2022: 13,67 Mio.).
Der Umsatz zeigte einen Rückgang auf € 33,2 Mio. (H1 22: € 37 Mio.). Die
Entwicklung ist auf die Kapitalanlagevermittlung zurückzuführen, die für
den Großteil der Umsätze steht und deren Umsatzbeitrag um 10,3% rückläufig
war. Der deutlich kleinere Bereich Versicherungsvermittlung zeigte mit 3,6%
ein leichtes Wachstum. Allgemein hat die Geschäftsentwicklung bei Ökoworld
und den Peers in 2023 unter der weiterhin hohen Inflation gelitten. Diese
führte zu Kaufkraftverlusten und hatte laut Studien auch Auswirkungen auf
die Altersvorsorge. Gegenüber klassischen Fondsgesellschaften verfügt
Ökoworld über eine gewisse Alleinstellung, da das Unternehmen seit jeher
einen ethisch-ökologischen Fokus hat und dies nicht erst seit Beginn des
ESG-Trends. Mit einem 2023er KGV von 8 (Median der Peer Group: 10) und
einer aktionärsfreundlichen Ausschüttungspolitik ist die Ökoworld-Aktie in
unseren Augen ein attraktives Investment.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von € 58,85.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/28265.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
|
|
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023e |
Umsatzerlöse1 |
15,84 |
15,32 |
20,30 |
76,66 |
122,34 |
71,47 |
63,58 |
EBITDA1,2 |
5,71 |
5,61 |
13,84 |
53,21 |
81,28 |
34,12 |
27,62 |
EBITDA-Marge3 |
36,05 |
36,62 |
68,18 |
69,41 |
66,44 |
47,74 |
|
EBIT1,4 |
5,58 |
5,27 |
13,67 |
53,05 |
80,95 |
33,83 |
27,26 |
EBIT-Marge5 |
35,23 |
34,40 |
67,34 |
69,20 |
66,17 |
47,34 |
42,88 |
Jahresüberschuss1 |
7,55 |
3,40 |
10,90 |
37,35 |
56,77 |
24,15 |
21,57 |
Netto-Marge6 |
47,66 |
22,19 |
53,69 |
48,72 |
46,40 |
33,79 |
33,93 |
Cashflow1,7 |
5,70 |
4,30 |
4,80 |
25,40 |
72,38 |
36,17 |
2,50 |
Ergebnis je Aktie8 |
0,93 |
0,47 |
1,49 |
5,09 |
7,74 |
3,29 |
3,09 |
Dividende8 |
0,60 |
0,40 |
0,62 |
1,11 |
2,22 |
2,22 |
0,51 |
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
Geschäftsbericht 2023 - Kostenfrei herunterladen. ![](/wp-content/uploads/assets/icon/pdf_24x24.png)
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: HLB Treumerkur
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INVESTOR-INFORMATIONEN |
©boersengefluester.de |
Ökoworld VZ |
WKN |
Kurs in € |
Einschätzung |
Börsenwert in Mio. € |
540868 |
37,200 |
Halten |
272,86 |
KGV 2025e |
KGV 10Y-Ø |
BGFL-Ratio |
Shiller-KGV |
10,48 |
15,72 |
0,67 |
14,00 |
KBV |
KCV |
KUV |
EV/EBITDA |
2,17 |
108,97 |
4,29 |
10,06 |
Dividende '22 in € |
Dividende '23e in € |
Div.-Rendite '23e in % |
Hauptversammlung |
2,22 |
2,22 |
5,97 |
05.07.2024 |
Q1-Zahlen |
Q2-Zahlen |
Q3-Zahlen |
Bilanz-PK |
|
30.09.2024 |
|
24.05.2024 |
Abstand 60Tage-Linie |
Abstand 200Tage-Linie |
Performance YtD |
Performance 52 Wochen |
14,41% |
20,99% |
15,89% |
-6,06% |
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