03.02.2022 CeoTronics AG  DE0005407407
Original-Research: CeoTronics AG (von BankM AG): Kaufen
 

Original-Research: CeoTronics AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu CeoTronics AG

Unternehmen: CeoTronics AG
ISIN: DE0005407407

Anlass der Studie: Halbjahresbericht 2021/22, Kurzanalyse Empfehlung: Kaufen
seit: 03.02.2022
Kursziel: EUR 6,53
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Rekordumsatz in herausforderndem Umfeld

Die CeoTronics AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat die vorläufig vermeldeten Halbjahres-Kennzahlen bestätigt bzw. im Umsatz sogar leicht übertroffen. Mit dem Rekordumsatz von € 15,17 Mio. (+6,6%) ging ein starker Auftragseingang von € 15,1 Mio. (+40%) einher. Der Auftragsbestand liegt bei weiterhin komfortablen € 17,1 Mio. (Vj. € 19 Mio.), der Rückgang war erwartet. EBIT und Konzernergebnis (nach Steuern) erreichten mit € 2,5 Mio. (+4,5%) bzw. € 1,8 Mio. (+15,4%) ein hohes Niveau. Wir gehen davon aus, dass H2 21/22 in Bezug auf die erzielbaren Margen schwächer ausfallen wird. Unsere Umsatzerwartung heben wir an. Mit einem 2021/22e KGV von 14,5 (Peer Group Median 2022e: 27,1) ist die CeoTronics-Aktie ein attraktives Investment, zumal die Gesellschaft die aktionärsfreundliche Dividendenpolitik fortsetzen dürfte (Dividendenrendite 21/22e: 3,6%).

Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 6,53.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/23332.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.


Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Umsatzerlöse1 17,65 16,92 24,50 26,56 29,12 30,08 29,63
EBITDA1,2 0,01 1,13 3,34 4,33 4,83 5,27 3,89
EBITDA-Marge3 0,06 6,68 13,63 16,30 16,59 17,52
EBIT1,4 -0,51 0,61 2,50 3,24 3,61 3,88 2,51
EBIT-Marge5 -2,89 3,61 10,20 12,20 12,40 12,90 8,47
Jahresüberschuss1 -0,21 -0,32 1,64 2,10 2,51 2,53 1,25
Netto-Marge6 -1,19 -1,89 6,69 7,91 8,62 8,41 4,22
Cashflow1,7 -0,13 1,27 1,58 5,04 1,04 4,67 -12,12
Ergebnis je Aktie8 -0,03 -0,05 0,25 0,32 0,38 0,38 0,18
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,12 0,15 0,15 0,05
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: uniTreu

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
CeoTronics
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
540740 5,250 Kaufen 41,90
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
9,91 12,61 0,79 26,52
KBV KCV KUV EV/EBITDA
2,23 - 1,41 15,31
Dividende '22 in € Dividende '23 in € Div.-Rendite '23
in %		 Hauptversammlung
0,15 0,15 2,86 08.11.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
29.01.2024 09.09.2024
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-3,37% -7,62% 17,71% 20,69%
    
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Elektrotechnik , 540740 , CEK , XETR:CEK