04.06.2021 DATRON AG  DE000A0V9LA7

Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen


 

Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: Anhebung der Guidance, Kurzanalyse Empfehlung: Kaufen
seit: 04.06.2021
Kursziel: EUR 13,10
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals: Keine Bewertung Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Q2 wird stark - Jahresguidance angehoben

Vor allem getrieben von einem starken Q2-Umsatz, hat die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) auch die Guidance für den Gesamtjahresumsatz (€ 44,5 Mio. bis € 48,5 Mio. statt zuvor € 42,5 Mio. bis € 46,5 Mio.) angehoben. Die Anhebung schlägt sich überproportional in der EBIT- und EPS-Erwartung nieder. Obwohl unsere bisherige Schätzung in Bezug auf Umsatz und EPS das untere Ende der neuen Guidance erreichte, nehmen wir das starke Q2 zum Anlass unsere Schätzungen anzuheben. Der wachsende (Konjunktur-)Optimismus, der einige Peers bereits im Jahresverlauf steigen ließ, hat sich - abgesehen von der unmittelbaren Reaktion auf die Guidance-Anhebung vom 1. Juni 2021 - im DATRON-Kurs bisher noch nicht niedergeschlagen. Mit einem EV/Umsatz von 0,65 ist die DATRON-Aktie im Peer-Vergleich (1,00) weiterhin günstig.

Unsere aktualisierte und zu gleichen Teilen gewichtete DCF- und Peer Group-Analyse2021/22 ergibt einen Fairen Wert von € 13,10 pro Aktie, womit wir unser Urteil mit „Kaufen“ bestätigen.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/22555.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e
Umsatzerlöse1 43,22 45,68 50,19 55,72 53,79 42,13 49,50
EBITDA1,2 3,98 3,72 6,04 6,05 5,18 3,34 5,00
EBITDA-Marge3 9,21 8,14 12,03 10,86 9,63 7,93 10,10
EBIT1,4 3,26 2,93 5,22 5,13 3,90 2,15 3,75
EBIT-Marge5 7,54 6,41 10,40 9,21 7,25 5,10 7,58
Jahresüberschuss1 2,25 2,07 3,97 3,48 2,79 1,48 2,85
Netto-Marge6 5,21 4,53 7,91 6,25 5,19 3,51 5,76
Cashflow1,7 1,82 0,74 2,39 5,03 1,42 6,17 4,50
Ergebnis je Aktie8 0,56 0,52 0,99 0,87 0,69 0,37 0,70
Dividende8 0,15 0,15 0,20 0,20 0,10 0,05 0,15
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: RWM

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Datron
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A0V9LA 11,200 Kaufen 44,80
KGV 2022e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
14,18 18,65 0,76 24,72
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,41 7,26 1,06 9,69
Dividende '19 in € Dividende '20e in € Div.-Rendite '20e
in %
Hauptversammlung
0,10 0,05 0,45 25.06.2021
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
04.05.2021 27.08.2021 05.11.2020 04.05.2021
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
13,67% 21,51% 24,44% 52,38%
    
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