06.05.2021 DATRON AG  DE000A0V9LA7

Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen


 

Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: GB 2020 und Q1 2021, Kurzanalyse Empfehlung: Kaufen
seit: 06.05.2021
Kursziel: EUR 11,60
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals Keine Bewertung Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Q1 übertrifft Quartals-Guidance, Blick richtet sich auf H2

Der Q1-Umsatz (€ 11,4 Mio.; Q1 20: € 11,7 Mio.) und das Q1-EBIT (€ 0,71 Mio.; Q1 20: € 0,15 Mio.) der DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) lagen oberhalb der Quartalsguidance des Unternehmens. Während Umsatz und Auftragseingang in Q1 noch leicht hinter den Vorjahreswerten zurückblieben, konnte DATRON bei EBIT und EPS (€ 0,12 vs. € 0,03) klar übertreffen. Die Q1-Book-to-Bill-Ratio (1,06) deutet auf leichtes Wachstum hin und impliziert, dass DATRON sich schrittweise aus der pandemiebedingten Umsatzdelle herausarbeitet. Wir fühlen uns mit unserer (eher konservativen) 2021er Schätzung, die eine moderate gesamtwirtschaftliche Erholung in H2 beinhaltet, weiterhin wohl. Mit einem 2021er EV/Umsatz von 0,63 ist die DATRON-Aktie im Peer-Vergleich (Median: 0,90) eher günstig.

Unsere aktualisierte und zu gleichen Teilen gewichtete DCF- und Peer Group-Analyse2021/22 ergibt einen Fairen Wert von € 11,60 pro Aktie.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/22413.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e
Umsatzerlöse1 43,22 45,68 50,19 55,72 53,79 42,13 49,50
EBITDA1,2 3,98 3,72 6,04 6,05 5,18 3,34 5,00
EBITDA-Marge3 9,21 8,14 12,03 10,86 9,63 7,93 10,10
EBIT1,4 3,26 2,93 5,22 5,13 3,90 2,15 3,75
EBIT-Marge5 7,54 6,41 10,40 9,21 7,25 5,10 7,58
Jahresüberschuss1 2,25 2,07 3,97 3,48 2,79 1,48 2,85
Netto-Marge6 5,21 4,53 7,91 6,25 5,19 3,51 5,76
Cashflow1,7 1,82 0,74 2,39 5,03 1,42 6,17 4,50
Ergebnis je Aktie8 0,56 0,52 0,99 0,87 0,69 0,37 0,70
Dividende8 0,15 0,15 0,20 0,20 0,10 0,05 0,15
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: RWM

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Datron
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A0V9LA 10,800 Kaufen 43,20
KGV 2022e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
13,67 18,59 0,76 23,84
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,36 7,00 1,03 9,21
Dividende '19 in € Dividende '20e in € Div.-Rendite '20e
in %
Hauptversammlung
0,10 0,05 0,46 25.06.2021
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
04.05.2021 27.08.2021 05.11.2020 04.05.2021
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
9,33% 17,05% 20,00% 46,94%
    
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