NICHT ZUR WEITERGABE, VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG (GANZ ODER TEILWEISE) IN ODER AUS EINER JURISDIKTION HERAUS, IN DER DIES EINEN VERSTOSS GEGEN DIE RELEVANTEN GESETZE DIESER JURISDIKTION DARSTELLEN WÜRDE.

Vorstand und Aufsichtsrat der TLG IMMOBILIEN empfehlen die Annahme des Umtauschangebots von Aroundtown

- Vorstand und Aufsichtsrat der TLG empfehlen in ihrer gemeinsamen begründeten Stellungnahme ihren Aktionären die Annahme des Angebots von Aroundtown

- Der freundliche Unternehmenszusammenschluss durch das Umtauschangebot liegt im besten Interesse der TLG

- Vorstand und Aufsichtsrat erwarten ein erhebliches Wertsteigerungspotenzial für das gemeinsame Unternehmen, unter anderem durch die Realisierung umfangreicher Synergien

- Erste Annahmefrist läuft seit 18. Dezember 2019 bis 21. Januar 2020

Berlin, 23. Dezember 2019 - Der Vorstand und der Aufsichtsrat der TLG IMMOBILIEN AG ("TLG") (ISIN: DE000A12B8Z4) empfehlen den TLG-Aktionären, das freiwillige öffentliche Umtauschangebot der Aroundtown SA ("Aroundtown") anzunehmen. In einer heute veröffentlichten gemeinsamen begründeten Stellungnahme gemäß § 27 Abs. 1 Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz ("WpÜG") kommen Vorstand und Aufsichtsrat der TLG zu dem Schluss, dass die von Aroundtown angebotene Gegenleistung von 3,6 Aroundtown-Aktien je TLG-Aktie angemessen ist. Die Goldman Sachs Bank Europe SE stand dem Vorstand und dem Aufsichtsrat während der Transaktion als Finanzberater zur Seite.

Wie in der am 18. Dezember 2019 von Aroundtown veröffentlichten Angebotsunterlage ausgeführt, bietet Aroundtown den Aktionären der TLG 3,6 Aroundtown-Aktien je TLG-Aktie. Vorstand und Aufsichtsrat der TLG halten das Umtauschverhältnis für angemessen und für wertsteigernd zugunsten von TLG Aktionären, auch unter Berücksichtigung der Entwicklungsperspektive des kombinierten Unternehmens und des Wertschöpfungspotenzials der vergrößerten Plattform. Detaillierte Erwägungen hierzu finden sich in Kapitel V der heute veröffentlichten gemeinsamen begründeten Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat.

Wie zuvor bekanntgegeben, hatten die beiden Unternehmen ein Business Combination Agreement ("BCA") in der Absicht abgeschlossen, dass der vereinbarte Aktientausch beider Unternehmen in einem partnerschaftlichen Dialog und unter ausgeglichener Berücksichtigung der Interessen beider Unternehmen erfolgt. Das Ziel des Unternehmenszusammenschlusses ist die Zusammenführung der jeweiligen Stärken und die Schaffung eines paneuropäischen Marktführers für Gewerbeimmobilien mit industrieführender Management-Expertise, um für alle Aktionäre die bestmögliche Wertsteigerung zu erzielen.

Vorbehaltlich des Erreichens bestimmter Mindestannahmequoten sieht das BCA zugunsten der TLG verschiedene Rechte im Hinblick auf die Unternehmensführung des gemeinsamen Unternehmens vor. Dazu zählen das Recht, bis zu zwei von fünf Mitgliedern eines auf Ebene von Aroundtown zu errichtenden Geschäftsleitungsorgans (comité de direction) zu bestimmen, wobei eines dieser Mitglieder Co-CEO sein kann, sowie die Bestimmung des Vorsitzenden des Verwaltungsrats von Aroundtown. Des Weiteren hat die TLG das Recht, ein zusätzliches Mitglied in den Beirat (advisory board) von Aroundtown zu bestellen.

Vorstand und Aufsichtsrat schätzen die Bestätigung durch Aroundtown im BCA, dass die motivierten Mitarbeiter beider Unternehmen die Grundlage für ihren derzeitigen und künftigen Erfolg bilden. Vorstand und Aufsichtsrat erachten es für wesentlich, dass Aroundtown und TLG ihre jeweiligen Mitarbeiter mit Führungspotenzial in der Belegschaft halten und diese nach dem Best-in-Class-Prinzip ausgewählt werden.

Der Großaktionär der TLG hat mit Aroundtown eine unwiderrufliche Verpflichtung abgeschlossen, das Angebot unter bestimmten Bedingungen für ungefähr 28 % der TLG-Aktien anzunehmen.

Die gemeinsame begründete Stellungnahme und etwaige Ergänzungen dazu wurden und werden gemäß § 27 Abs. 3, 14 Abs. 3 Satz 1 WpÜG in deutscher Sprache im Internet auf der Homepage der TLG (https://ir.tlg.de/websites/tlg/German/3499/zusammenschluss-mit-aroundtown.html) veröffentlicht. Kopien der gemeinsamen begründeten Stellungnahme werden bei der TLG IMMOBILIEN AG, Investor Relations, Hausvogteiplatz 12, 10117 Berlin, Tel: +49 (0)30 2470 6089, Fax: +49 (0)30 2470 7446, E-Mail: [email protected], zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten.

Die gemeinsame begründete Stellungnahme, etwaige Ergänzungen und/oder zusätzliche Stellungnahmen zu möglichen Änderungen des Angebots werden in deutscher Sprache und unverbindlicher englischer Übersetzung unter https://ir.tlg.eu/websites/tlg/English/3499/merger-with-aroundtown.html veröffentlicht.

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ÜBER DIE TLG IMMOBILIEN AG

Die börsennotierte TLG IMMOBILIEN AG besitzt und vermietet seit mehr als 25 Jahren Gewerbeimmobilien an ausgewählten deutschen Perspektivstandorten. Sie entwickelt ihr Portfolio kontinuierlich und aktiv wertschaffend durch gezielte Investitionen und ausgewählte Objektankäufe weiter. In ihrem Bestand befanden sich zum 30. September 2019 Immobilien im Wert von EUR 4,6 Mrd. Der zu diesem Stichtag bereinigte EPRA Net Asset Value je Aktie lag bei EUR 30,25. Das Portfolio umfasst Büroobjekte u. a. in Berlin, Dresden, Frankfurt am Main, Leipzig und Rostock. Darüber hinaus zählen ein regional diversifiziertes Portfolio aus Einzelhandelsimmobilien in perspektivreichen Mikrolagen mit dem Fokus der Nahversorgung sowie sieben innerstädtische Hotels zum Bestand. Die Objekte der TLG IMMOBILIEN AG zeichnen sich durch gute und sehr gute Lagen sowie langfristige Miet- und Pachtverträge aus. Ihre qualifizierten Mitarbeiter gewährleisten an den einzelnen Standorten eine hohe lokale Marktexpertise.

Diese Veröffentlichung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Grundlage der derzeitigen Ansichten und Annahmen des Managements der TLG IMMOBILIEN AG nach bestem Wissen erstellt wurden. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass Umsatz, Profitabilität, Zielerreichung und Ergebnisse der TLG IMMOBILIEN AG wesentlich von den ausdrücklich oder implizit in dieser Veröffentlichung genannten oder beschriebenen abweichen werden. In Anbetracht dessen sollten Personen, in deren Besitz diese Veröffentlichung gelangt, nicht auf solche zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Die TLG IMMOBILIEN AG übernimmt keine Haftung oder Gewähr für solche zukunftsgerichteten Aussagen und wird sie nicht an künftige Ergebnisse und Entwicklungen anpassen.