08.07.2019 BHB Brauholding Bayern-Mitte AG  DE000A1CRQD6

Original-Research: BHB Brauholding Bayern-Mitte AG (von GBC AG): Kaufen


 

Original-Research: BHB Brauholding Bayern-Mitte AG - von GBC AG

Einstufung von GBC AG zu BHB Brauholding Bayern-Mitte AG

Unternehmen: BHB Brauholding Bayern-Mitte AG ISIN: DE000A1CRQD6

Anlass der Studie: Research Comment
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 3,80 EUR
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2019
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Matthias Greiffenberger; Cosmin Filker

Sehr interessiertes Aktionariat beschert der BHB Brauholding eine hohe Hauptversammlungspräsenz. Alle Beschlüsse mit starker Mehrheit angenommen. Neues Aufsichtsratsmietglied bestellt – Kursziel weiterhin 3,80 € - Rating: Kaufen

Die Hauptversammlung der BHB Brauholding bestätigte abermals das hohe Aktionärsinteresse. Rund 61,7% des stimmberechtigten Kapitals waren anwesend. Im Rahmen der Vorstellung des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden nochmals die innovativen Produkte und die zahlreichen Auszeichnungen für das Qualitätsbier präsentiert. Alle Punkte der Hauptversammlung wurden mit großer Mehrheit angenommen.

Im Vordergrund stand die Verwendung des Bilanzgewinns in Höhe von 0,19 Mio. €. Abermals wurde dabei eine Dividende in Höhe von 0,06 € je Aktie beschlossen, was bei dem aktuellen Kurs einer Dividendenrendite von 1,9% entspricht. Damit ist das Unternehmen weiterhin ein zuverlässiger Dividendentitel. Im Rahmen der Hauptversammlung wurde auch der neue Aufsichtsrat Rupert Hackl bestellt, welcher den ehemaligen Posten des Aufsichtsrats Domdekan Willibald Harrer ersetzt.

Laut dem Management ist das erste Halbjahr gut verlaufen. Wir bestätigen unsere Prognose und unser Kursziel in Höhe von 3,80 € je Aktie. Vor dem Hintergrund des Kurspotenzials und der guten Dividendenrendite vergeben wir das Rating Kaufen.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/18423.pdf

Kontakt für Rückfragen
Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,7,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter: http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung.htm +++++++++++++++
Datum und Zeitpunkt der Fertigstellung der Studie: 08.07.2019 (10:45 Uhr) Datum und Zeitpunkt der ersten Weitergabe: 08.07.2019 (14:00 Uhr) Gültigkeit des Kursziels: bis max. 31.12.2019

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
Umsatzerlöse1 16,30 16,25 16,28 17,04 17,10 17,27 17,67 0,00
EBITDA1,2 2,04 1,77 1,71 1,88 1,85 2,00 1,98 0,00
EBITDA-Marge3 12,52 10,89 10,50 11,03 10,82 11,58 11,21 0,00
EBIT1,4 0,47 0,34 0,33 0,47 0,40 0,40 0,40 0,00
EBIT-Marge5 2,88 2,09 2,03 2,76 2,34 2,32 2,26 0,00
Jahresüberschuss1 0,25 0,26 0,01 0,31 0,21 0,24 0,22 0,00
Netto-Marge6 1,53 1,60 0,06 1,82 1,23 1,39 1,25 0,00
Cashflow1,7 1,43 1,70 1,39 2,01 1,77 1,15 2,31 0,00
Ergebnis je Aktie8 0,08 0,08 0,09 0.11 0,07 0,08 0,07 0,09
Dividende8 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: Dr. Kleeberg & Partner

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
BHB Brauholding
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A1CRQD 3,200 9,92
KGV 2020e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
35,56 32,26 1,137 35,29
KBV KCV KUV EV/EBITDA
0,93 4,29 0,56 4,826
Dividende '17 in € Dividende '18 in € Div.-Rendite '18
in %
Hauptversammlung
0,06 0,06 1,88 05.07.2019
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
06.08.2019 23.04.2019
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
4,78% 7,31% 10,34% 8,11%
    
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