25.03.2020 ADO Properties S.A.  LU1250154413

DGAP-News: ADO Properties S.A.: ADO Properties kündigt freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot in bar für alle ausstehenden WESTGRUND-Aktien an


 

DGAP-News: ADO Properties S.A. / Schlagwort(e): Übernahmeangebot
ADO Properties S.A.: ADO Properties kündigt freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot in bar für alle ausstehenden WESTGRUND-Aktien an

25.03.2020 / 11:11
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.


ADO Properties kündigt freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot in bar für alle ausstehenden WESTGRUND-Aktien an

- Das Angebot wird den Minderheitsaktionären von WESTGRUND, die 3,14% der ausstehenden Aktien halten, die Möglichkeit verschaffen, ihre Aktien gegen Barmittel einzutauschen

- Geplante vollständige Übernahme der WESTGRUND vereinfacht Unternehmensstruktur der kombinierten ADO/ADLER-Gruppe

- Barangebot wird aus vorhandener Liquidität finanziert

Luxemburg, 25 März 2020 - ADO Properties S.A. ("ADO″) gibt heute bekannt, dass sie beabsichtigt, ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot (Barangebot) für alle ausstehenden Aktien der WESTGRUND Aktiengesellschaft ("WESTGRUND″) zu unterbreiten. Nach erfolgter Abwicklung des Unternehmenszusammenschlusses mit der ADLER Real Estate Aktiengesellschaft ("ADLER″) wird ADO indirekt 96,86% aller WESTGRUND-Aktien erwerben. ADO und ADLER werden eine Vereinbarung schließen, in der sich ADLER gegenüber ADO verpflichtet, das Übernahmeangebot nicht für die von ihr gehaltenen WESTGRUND-Aktien anzunehmen ("Non-Tender Agreement"). Die freiwillige Übernahme der ausstehenden WESTGRUND-Aktien dient dazu, die Struktur der kombinierten Gruppe weiter zu vereinfachen. Da ADLER WESTGRUND bereits vollständig kontrolliert, ist ADO, um die erwarteten signifikanten Synergien zu erzielen, nicht davon abhängig, dass die verbleibenden WESTGRUND-Aktionäre das Angebot annehmen.

Das Barangebot ist bewertungsabhängig und bietet den verbleibenden WESTGRUND-Aktionären die Möglichkeit, sich durch den Ausstieg aus der Aktie Barliquidität zu verschaffen. Das Angebot wird auf einer unabhängigen Bewertung der WESTGRUND basieren. WESTGRUND weist derzeit eine Marktkapitalisierung von rund 560 Millionen Euro und einen NAV von rund 900 Millionen Euro auf. Mit Veröffentlichung der Angebotsunterlage, die voraussichtlich Anfang Mai erwartet wird, wird die Annahmefrist beginnen.

Am 15. Dezember 2019 hatte ADO den ADLER-Aktionären ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot unterbreitet, das bis zum Ende der ersten Annahmefrist am 6. März 2020 von rund 83% der ADLER-Aktionäre angenommen wurde. ADO und ADLER werden gemeinsam einen der größten Wohnimmobilienkonzerne in Deutschland schaffen.

ADO plant, die Übernahme der WESTGRUND-Aktien aus vorhandenen Barmitteln zu finanzieren, die mit etwa 325 Millionen Euro ausreichend zur Verfügung stehen.

 

Kontakt

Investor Relations:

T +352 278 456 710
F +352 203 015 00
E ir@ado.properties
Media Relations:

Finsbury
Gordon Simpson
E Gordon.Simpson@finsbury.com
Ed Simpkins
E Edward.Simpkins@finsbury.com
T +44 207 251 3801

Hering Schuppener
Christian Falkowski
E cfalkowski@heringschuppener.com
T +49 69 92 18 74 64
 

 

Wichtiger Hinweis:

Diese Bekanntmachung ist weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien der Zielgesellschaft. Die endgültigen Bestimmungen und Bedingungen des Übernahmeangebots sowie weitere das Übernahmeangebot betreffende Regelungen werden erst nach Gestattung der Veröffentlichung der Angebotsunterlage durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht in der Angebotsunterlage mitgeteilt. Investoren und Inhabern von Aktien der Zielgesellschaft wird dringend empfohlen, die Angebotsunterlage sowie alle sonstigen im Zusammenhang mit dem Übernahmeangebot stehenden Unterlagen zu lesen, sobald diese bekannt gemacht worden sind, da sie wichtige Informationen enthalten werden.

Das Übernahmeangebot wird unter alleiniger Geltung des Rechts der Bundesrepublik Deutschland veröffentlicht. Jeder Vertrag, der auf Grundlage des Übernahmeangebots geschlossen wird, unterliegt ausschließlich dem Recht der Bundesrepublik Deutschland und ist in Übereinstimmung mit diesem auszulegen.

Weder die Angebotsunterlage noch die mit dieser zusammenhängenden Dokumente wurden bei der U.S. Securities and Exchange Commission eingereicht, noch wurden solche Dokumente bei einer U.S. Federal oder U.S. State Securities Commission eingereicht oder von dieser geprüft.

Es werden keine Angebote, Aufforderungen oder Käufe in Ländern gemacht, in denen ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Kauf rechtswidrig wäre.



25.03.2020 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de


Sprache: Deutsch
Unternehmen: ADO Properties S.A.
1B Heienhaff
1736 Senningerberg
Luxemburg
Telefon: +352 278 456 710
Fax: +352 203 015 00
E-Mail: ir@ado.properties
Internet: www.ado.properties
ISIN: LU1250154413
WKN: A14U78
Indizes: SDAX, FTSE EPRA/NAREIT Global Index, FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index, FTSE EPRA/NAREIT Germany Index
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart, Tradegate Exchange; London, Börse Luxemburg, SIX
EQS News ID: 1006431

 
Ende der Mitteilung DGAP News-Service

1006431  25.03.2020 

fncls.ssp?fn=show_t_gif&application_id=1006431&application_name=news&site_id=boersengefluester_html


Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e 2020e
Umsatzerlöse1 22,67 34,33 75,75 109,78 128,85 154,85 156,52 290,00
EBITDA1,2 16,24 24,68 49,98 66,63 77,09 93,78 93,81 0,00
EBITDA-Marge3 71,64 71,89 65,98 60,69 59,83 60,56 59,93 0,00
EBIT1,4 39,12 24,58 49,72 66,27 80,55 93,25 613,92 0,00
EBIT-Marge5 172,56 71,60 65,64 60,37 62,51 60,22 392,23 0,00
Jahresüberschuss1 22,94 69,28 156,01 410,77 367,51 397,46 606,92 0,00
Netto-Marge6 101,19 201,81 205,95 374,18 285,22 256,67 387,76 0,00
Cashflow1,7 15,23 -19,40 55,72 76,38 86,85 103,93 88,76 115,00
Ergebnis je Aktie8 0,66 1,98 5.04 10,11 8,07 8,77 12,74 2,40
Dividende8 0,00 0,00 0,35 0,45 0,60 0,75 0,75 0,30
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2019 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: KPMG

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
ADO Properties
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A14U78 19,960 Kaufen 1.434,04
KGV 2021e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
10,51 4,95 2,049 3,58
KBV KCV KUV EV/EBITDA
0,55 16,16 9,16 25,876
Dividende '19 in € Dividende '20e in € Div.-Rendite '19e
in %
Hauptversammlung
0,75 0,30 3,76 10.06.2020
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
20.05.2020 12.08.2020 11.11.2020 31.03.2020
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-21,14% -39,74% -37,55% -58,79%
    
Weitere Ad-hoc und Unternehmensrelevante Mitteilungen zu ADO Properties S.A.  ISIN: LU1250154413 können Sie bei DGAP abrufen

Immobilien (Wohn) , A14U78 , ADJ , XETR:ADJ