19.09.2019 Media and Games Invest plc  MT0000580101

Original-Research: Media and Games Invest plc (von Sphene Capital GmbH): Buy


 

Original-Research: Media and Games Invest plc - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Media and Games Invest plc

Unternehmen: Media and Games Invest plc ISIN: MT0000580101

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 19.09.2019
Kursziel: EUR 1,80 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Thilo Hasler

Ausbau des Portefeuilles - Neue Guidance für gamigo

Mit einer Reihe von Informationen hat Media and Games Invest (MGI) gestern den Kapitalmarkt überrascht. Die hervorstechendste war aus unserer Sicht die Veröffentlichung einer Mittelfrist-Guidance für die Konzerntochter gamigo, die zeigt, dass MGI in den kommenden drei bis fünf Jahren die in den vergangenen Jahren erzielten Wachstumsraten bei Umsatz und Ertrag sogar übertreffen könnte. Untermauert wird die Entwicklung bei gamigo durch einen guten Newsflow aus den kürzlich übernommenen Beteiligungen im Bereich Medien und Werbung. Wir sehen unsere Einschätzung, dass die bislang getätigten Beteiligungen in diesem Wachstumssegment für MGI wertschöpfende Auswirkungen haben, unterstützt und bestätigen unser aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell ermitteltes Kursziel von EUR 1,80 je Aktie (Base CaseSzenario). Angesichts eines im Base Case-Szenario auf Sicht von 24 Monaten erwarteten Kurspotenzials von 63,6% bekräftigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der Media and Games Invest plc.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/19021.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
Umsatzerlöse1 0,00 0,00 0,00 0,00 0,62 0,79 32,62 74,00
EBITDA1,2 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,87 -4,49 8,65 10,50
EBITDA-Marge3 0,00 0,00 0,00 0,00 -140,32 -568,35 26,52 14,19
EBIT1,4 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,91 -4,86 2,33 0,45
EBIT-Marge5 0,00 0,00 0,00 0,00 -146,77 -615,19 7,14 0,61
Jahresüberschuss1 0,00 0,00 0,00 0,00 2,38 -6,20 5,26 -1,75
Netto-Marge6 0,00 0,00 0,00 0,00 383,87 -784,81 16,13 -2,36
Cashflow1,7 0,00 0,00 0,00 0,00 -28,63 -7,51 4,93 12,00
Ergebnis je Aktie8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,09 -0,14 0,09 -0,03
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: Deloitte

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Media and Games Invest
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A1JGT0 1,225 Kaufen 85,77
KGV 2020e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
30,63 11,35 2,587 50,00
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,28 17,40 2,63 14,212
Dividende '18 in € Dividende '19e in € Div.-Rendite '18
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 18.07.2019
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
30.09.2019 28.06.2019
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
5,60% 5,88% 10,36% -11,87%
    
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Beteiligungen , A1JGT0 , BCK , XETR:BCK