30.04.2019 Baader Bank AG  DE0005088108

DGAP-News: Strategieadjustierung und Kostenmaßnahmen des Vorstands tragen erste Früchte - Baader Bank mit ausgeglichenem Ergebnis im ersten Quartal 2019


 

DGAP-News: Baader Bank AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis
Strategieadjustierung und Kostenmaßnahmen des Vorstands tragen erste Früchte - Baader Bank mit ausgeglichenem Ergebnis im ersten Quartal 2019

30.04.2019 / 12:20
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Pressemitteilung:

 

Strategieadjustierung und Kostenmaßnahmen des Vorstands tragen erste Früchte - Baader Bank mit ausgeglichenem Ergebnis im ersten Quartal 2019

Alle Zahlen vorläufig und ungeprüft

 

Unterschleißheim, 30. April 2019: Nach einem hohen Jahresverlust 2018 tragen die Adjustierungen in der Konzernstruktur und der Gesamtbankstrategie sowie die eingeleiteten Kosteneinsparmaßnahmen erste Früchte. Der Negativtrend im operativen Geschäft, v.a. in den letzten beiden Quartalen des vergangenen Geschäftsjahres mit einem negativen Ergebnis vor Steuern in Höhe von EUR -5,6 Mio. bzw. EUR -12,2 Mio., konnte angehalten werden. Für das erste Quartal 2019 weist der Baader Bank Konzern kumuliert ein leicht positives Ergebnis vor Steuern in Höhe von EUR 0,3 Mio. aus.

Handels- und Provisionsergebnis uneinheitlich

Mit EUR 9,7 Mio. bewegt sich das Provisionsergebnis auf dem Niveau des Vorjahreszeitraums (Q1 2018: EUR 9,8 Mio.) und etwas unter dem des Vorquartals (Q4 2018: EUR 11,6 Mio.). Ein eher verhaltener Beginn des Geschäftsjahres bei der Tochtergesellschaft Baader & Heins Capital Management AG und der Baader Helvea Gruppe konnte durch ein wesentlich höheres Provisionsergebnis im Geschäftsfeld Multi Asset Brokerage kompensiert werden. Hier konnten durch die Baader Bank Marktanteile im Equity Brokerage gewonnen werden. Das Handelsergebnis befindet sich mit EUR 12,4 Mio. unter Vorjahresniveau (Vorjahr: EUR 15,9 Mio.) liegt jedoch wesentlich über den Werten des Vorquartals (Q4 2018: EUR 7,4 Mio.). Insgesamt sind weiter fallende Börsenumsätze in den Market Making-Aktivitäten der Bank, überwiegend in Aktien und verbrieften Derivaten, zu sehen.

Die Umsatzerlöse in Höhe von EUR 3,5 Mio. (Q1 2018: EUR 3,6 Mio.; Q4 2018: EUR 3,6 Mio.), das Zinsergebnis von EUR -0,3 Mio. (Q1 2018: EUR -0,3 Mio.; Q4 2018: EUR 0,3 Mio.) sowie die laufenden Erträge in Höhe von EUR 0,2 Mio. (Q1 2018: EUR 0,1 Mio.; Q4 2018: -0,3 Mio.) liegen allesamt nicht wesentlich verändert um das Niveau des Vergleichszeitraums des Vorjahres und stehen für einen untergeordneten Ergebnisbeitrag.

Kostenmaßnahmen greifen, gute Kapital- und Liquiditätsausstattung

Die Einsparmaßnahmen zeigen erste nennenswerte Effekte. So belaufen sich die kumulierten konzernweiten Aufwendungen zum Ende des ersten Quartals 2019 auf EUR - 26,3 Mio. (Q1 2018: EUR -29,4 Mio.; Q4 2018: EUR -36,0). Im Vergleich zum Vorjahr fällt der Aufwand des Konzerns damit deutlich niedriger aus. Der Personalaufwand im Konzern sinkt durch Restrukturierungen und gezielte Personalpolitik, aber auch durch niedrigere variable Komponenten, auf EUR -11,8 Mio. (Q1 2018: EUR -13,2 Mio.; Q4 2018: -16,9 Mio.).

Mit einer bilanziellen Eigenkapitalquote von 10,4 % (Q1 2018: 12,3 %; Q4 2018: 10,7 %), einer modifizierten Eigenkapitalquote von 13,5 % (Q1 2018: 15,9 %; Q4 2018: 13,8 %) und einer Bilanzsumme zum Stichtag 31.03.2019 von EUR 720,4 Mio. (Q1 2018: EUR 789,5 Mio.; Q4 2018: EUR 713,2 Mio.) zeigt sich die Baader Bank gut kapitalisiert. Die aufsichtsrechtliche Gesamtkapitalquote weist einen Wert von 14,3 % (Q1 2018: 15,9 %; Q4 2018: 14,3 %) auf.

Konzernumbau mit Abschluss im ersten Halbjahr

Nach einem sehr schwierigen Geschäftsjahr 2018 und entsprechenden Jahreszahlen (siehe Corporate News vom 22.03.2019) hat die Baader Bank weitreichende Maßnahmen zur Verbesserung und ihrer Weiterentwicklung aufgesetzt.

Neben der Verkleinerung des Vorstands und einem umfangreichen Strategie-Review, bei dem sich die Baader Bank auf ihre Kernaktivitäten und Kernkompetenzen fokussiert, wurden zudem Kosten- und Personalmaßnahmen ergriffen. Die Mitarbeiteranzahl im Baader Bank Konzern wurde zum 31.03.2019 auf 426 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter gesenkt (Q1 2018: 448; Q4 2018: 441). Weitere Effekte aus bereits ergriffenen Maßnahmen werden im Jahresverlauf folgen.

Parallel wird die Konzernstruktur maßgeblich verschlankt. Hier konnten bereits die Anteile an der Conservative Concept Portfolio Management AG (Frankfurt am Main) auf 20 % gesenkt sowie die Beteiligung an der Gulf Baader Capital Markets S.A.O.C. (Muskat, Oman) gänzlich veräußert werden.

 

Wachstum in den meisten Geschäftsaktivitäten setzt sich zu Jahresbeginn fort

Im Wachstumssegment Corporate Brokerage konnten im ersten Quartal neun neue Mandate hinzugewonnen werden. Zum Stichtag 31.03.2019 werden 46 Unternehmen durch die Baader Bank in den Dienstleistungen rund um das Designated Sponsoring und Kapitalmarktbearbeitung betreut.

Im Banking-Geschäft mit klassischen Vermögensverwaltern und Online-Vermögensverwaltern wurde die Anzahl geführter Konten/Depots bei der Baader Bank im ersten Quartal von 24.500 auf 27.500 erhöht, was mit einer Steigerung des Depotvolumens von EUR 3,5 Mrd. auf EUR 3,8 Mrd. einherging. Neue namhafte Kundenplattformen sind hier OSKAR und VTB Bank. Weitere Projekte mit Vermögensverwaltern und Banken sind gestartet oder bereits in Umsetzung.

Die Entwicklung im durch die MiFID II stark unter Druck geratenen Research-Markt zeigt sich, vor allem getrieben durch die erfolgreiche Zusammenarbeit mit dem Geschäftspartner AlphaValue, erfreulich. Vor allem im Equity Brokerage konnten Marktanteile, auch durch neue internationale Kunden, hinzugewonnen werden. Die Baader Bank setzt hier also ihr dynamisches Wachstum im gesamten Kundengeschäft fort.

Die eingeleiteten Restrukturierungsmaßnahmen, eine straffere Organisationsstruktur sowie eine Adjustierung der strategischen Ausrichtung von Gesamtkonzern, Bank und Geschäftsfeldern sollten mittelfristig dazu führen, dass die Baader Bank in einem weiterhin anspruchsvollen Marktumfeld schrittweise ihre Profitabilität zurückgewinnen kann. Eine Erwartungsanpassung ist durch die Entwicklung des ersten Quartals 2019 nicht angezeigt. Der Konzernbericht 2018 der Baader Bank wird Mitte Mai 2019 mit der Einberufung der ordentlichen Hauptversammlung auf der Webseite des Unternehmens unter der Rubrik "Finanzberichte" zur Verfügung gestellt.

 

Kennzahlenübersicht

 

Baader Bank Konzern Q1 2019 Q1 2018 Delta
  TEUR TEUR %
Erträge 26.643 29.660 -10,2
davon Zinsergebnis und laufende Erträge -142 -228 -37,7
davon Provisionsergebnis 9.684 9.838 -1,6
davon Handelsergebnis 12.445 15.899 -21,7
davon Umsatzerlöse 3.531 3.567 -1,0
davon Sonstige Erträge 1.125 584 92,6
Aufwendungen -26.313 -29.357 -10,4
davon Personalaufwand -11.796 -13.207 -10,7
davon Verwaltungsaufwand und sonstige betriebliche Aufwendungen -11.521 -11.364 1,4
davon Abschreibungen -2.996 -4.738 -36,8
davon Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen 0 -48 -100,0
Ergebnis vor Steuern (EBT) 330 303 8,9
       
Operatives Ergebnis* 461 2.353 -80,4
       
Bilanzsumme 720.398 789.460 -8,7
 

Bilanziert nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB).
*Rohertrag abzgl. Personal- und anderer Verwaltungsaufwand sowie Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
(Rohertrag = Zinsergebnis und laufende Erträge, Provisions- und Handelsergebnis, Umsatzerlöse)

Für weitere Informationen:
Baader Bank AG
Weihenstephaner Straße 4
85716 Unterschleißheim, Deutschland

Florian E. Schopf
Managing Director
Unternehmenssprecher
Head of Group Strategy & Communication

T +49 89 5150 1013
M +49 160 7188826

florian.schopf@baaderbank.de
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Über die Baader Bank AG:

Die Baader Bank ist die Bank zum Kapitalmarkt. Sie ermöglicht ihren Kunden den Zugang zu den internationalen Kapitalmärkten und das Investieren in Finanzprodukte auf effektive, effiziente und sichere Weise. Durch das Nutzen neuester Entwicklungen der Bankenbranche generiert sie für ihre Kunden einen Mehrwert - bei Produkten, in den Prozessen, in der Technik. Als familiengeführte Vollbank mit Sitz in Unterschleißheim bei München und rund 425 Mitarbeitern ist sie in den Geschäftsfeldern Market Making, Capital Markets, Multi Asset Brokerage, Asset Management Services, Banking Services und Research aktiv.

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805377  30.04.2019 

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Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
Umsatzerlöse1 81,20 98,35 116,51 111,99 100,48 121,32 98,12 0,00
EBITDA1,2 11,25 11,47 10,16 0,05 -1,78 7,65 -14,22 0,00
EBITDA-Marge3 13,85 11,66 8,72 0,04 -1,77 6,31 -14,49 0,00
EBIT1,4 11,13 1,49 0,24 0,05 -1,78 7,65 -14,22 0,00
EBIT-Marge5 13,71 1,51 0,21 0,04 -1,77 6,31 -14,49 0,00
Jahresüberschuss1 9,28 0,28 -1,17 -8,37 -3,62 2,28 -21,02 0,00
Netto-Marge6 11,43 0,28 -1,00 -7,47 -3,60 1,88 -21,42 0,00
Cashflow1,7 -5,73 -19,14 -16,28 9,65 62,99 147,38 -1,78 0,00
Ergebnis je Aktie8 0,19 0,00 -0,03 -0.18 -0,08 0,05 -0,46 -0,13
Dividende8 0,05 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2018 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Baader Bank
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
508810 1,090 50,04
KGV 2020e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
18,17 19,69 0,880 -37,04
KBV KCV KUV EV/EBITDA
0,67 - 0,51 -3,519
Dividende '18 in € Dividende '19e in € Div.-Rendite '18
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 01.07.2019
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
31.07.2019 20.05.2019
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
2,93% -8,94% -12,10% -31,45%
    
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