Original-Research: Ludwig Beck AG (von Sphene Capital GmbH): Buy
Original-Research: Ludwig Beck AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Ludwig Beck AG
Unternehmen: Ludwig Beck AG
ISIN: DE0005199905
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 01.04.2019
Kursziel: EUR 34,50 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Thilo Hasler
Deutlicher Ergebnisanstieg 2019e und 2020e erwartet
Aus dem avisierten Verkauf der Beteiligung an dem unverändert defizitären
Herrenmodefilialisten Wormland lassen sich für Ludwig Beck erhebliche
Einsparungseffekte erwarten. Ohne Einbeziehung möglicher Bargain-PurchaseZahlungen
aus dem Beteiligungsverkauf errechnen wir unter Verwendung eines
dreistufigen DCF-Entity-Modells auf Sicht von zwölf Monaten ein
unverändertes Kursziel von EUR 34,50 je Aktie. Gegenüber dem letzten
Schlusskurs von EUR 28,00 entspricht dies einem erwarteten
Kurssteigerungspotenzial von 23,2%. Nach der Outperformance der vergangenen
zwölf Monate gegenüber dem DAX (LTM +1,4% vs. DAX -5,7%) sowie einem
Großteil der Peergroup bekräftigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der
Ludwig Beck AG.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/17749.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
[email protected]
-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
|
|
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023e |
Umsatzerlöse1 |
145,57 |
139,58 |
80,08 |
51,49 |
55,40 |
70,40 |
72,70 |
EBITDA1,2 |
10,93 |
8,40 |
12,89 |
4,33 |
12,99 |
11,27 |
9,94 |
EBITDA-Marge3 |
7,51 |
6,02 |
16,10 |
8,41 |
23,45 |
16,01 |
|
EBIT1,4 |
6,46 |
1,95 |
6,96 |
-1,88 |
6,64 |
4,91 |
3,11 |
EBIT-Marge5 |
4,44 |
1,40 |
8,69 |
-3,65 |
11,99 |
6,97 |
4,28 |
Jahresüberschuss1 |
3,26 |
-0,81 |
-13,59 |
-1,74 |
3,63 |
2,24 |
0,43 |
Netto-Marge6 |
2,24 |
-0,58 |
-16,97 |
-3,38 |
6,55 |
3,18 |
0,59 |
Cashflow1,7 |
8,69 |
4,32 |
7,87 |
-3,50 |
10,24 |
6,88 |
5,76 |
Ergebnis je Aktie8 |
0,88 |
-0,22 |
-3,68 |
-0,47 |
0,98 |
0,60 |
0,12 |
Dividende8 |
0,65 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,65 |
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
Geschäftsbericht 2023 - Kostenfrei herunterladen.
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: BTU Treuhand
|
INVESTOR-INFORMATIONEN |
©boersengefluester.de |
Ludwig Beck |
WKN |
Kurs in € |
Einschätzung |
Börsenwert in Mio. € |
519990 |
23,000 |
Halten |
84,99 |
KGV 2025e |
KGV 10Y-Ø |
BGFL-Ratio |
Shiller-KGV |
42,59 |
29,81 |
1,44 |
67,65 |
KBV |
KCV |
KUV |
EV/EBITDA |
1,31 |
14,76 |
1,17 |
19,23 |
Dividende '22 in € |
Dividende '23e in € |
Div.-Rendite '23e in % |
Hauptversammlung |
0,00 |
0,15 |
0,65 |
15.05.2024 |
Q1-Zahlen |
Q2-Zahlen |
Q3-Zahlen |
Bilanz-PK |
18.04.2024 |
18.07.2024 |
17.10.2024 |
21.03.2024 |
Abstand 60Tage-Linie |
Abstand 200Tage-Linie |
Performance YtD |
Performance 52 Wochen |
-3,77% |
-2,41% |
17,95% |
-12,88% |
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