ECV
ENCAVIS
Anteil der Short-Position: 13,36%
LHA
Lufthansa
Anteil der Short-Position: 5,54%
MOR
MorphoSys
Anteil der Short-Position: 4,66%
DEQ
Deutsche EuroShop
Anteil der Short-Position: 4,52%
COK
Cancom IT Systeme
Anteil der Short-Position: 4,10%
GXI
Gerresheimer
Anteil der Short-Position: 3,75%
TUI1
TUI
Anteil der Short-Position: 3,53%
H24
HOME24 INH
Anteil der Short-Position: 3,35%
HFG
HELLOFRESH INH
Anteil der Short-Position: 3,30%
NDX1
Nordex
Anteil der Short-Position: 3,28%
TMV
TEAMVIEWER INH
Anteil der Short-Position: 2,46%
SOW
Software AG
Anteil der Short-Position: 2,25%
DUE
Dürr
Anteil der Short-Position: 2,13%
SDF
K+S
Anteil der Short-Position: 1,66%
CCAP
CORESTATE CAPITAL...
Anteil der Short-Position: 1,47%
SAE
SHOP APOTHEKE EUR...
Anteil der Short-Position: 1,41%
LPK
LPKF Laser & Electr.
Anteil der Short-Position: 1,26%
FRA
Fraport
Anteil der Short-Position: 0,98%
ADJ
ADLER GR. NPV
Anteil der Short-Position: 0,81%
ARL
Aareal Bank
Anteil der Short-Position: 0,80%
HEI
HeidelbergCement
Anteil der Short-Position: 0,70%
SBS
STRATEC
Anteil der Short-Position: 0,69%
DEZ
Deutz
Anteil der Short-Position: 0,59%

Lloyd Fonds: Große Ziele

Auch wenn 2020 in vielerlei Hinsicht ein besonderes Börsenjahr ist. Bandbreiten wie der Aktienkurs von Lloyd Fonds sie zurzeit austestet, muss man erstmal abkönnen. So liegen die Extrempunkte der vergangenen Monate überschlägig zwischen 2,50 und 5,00 Euro, was einer Marktkapitalisierung von 33 bis 66 Mio. Euro entspricht. Zuletzt hat sich das Pendel zwar deutlich enger zwischen 3,00 und 4,00 Euro eingeschwungen, ein Trend nach oben hat sich aber noch immer nicht etabliert. Dabei haben die Hamburger im Vorjahr die erste Phase ihrer im Frühjahr 2018 eingeleiteten Neupositionierung von einem ehemals auf Geschlossene Schiffsbeteiligungen und Immobilienfonds ausgerichteten Unternehmen hin zu einem bankenunabhängigen Vermögensverwalter erfolgreich abgeschlossen und somit einen Haken hinter den Punkt „Strategie 2019+“ gemacht.

Nächstes plakatives Ziel des Teams um CEO Achim Plate war es, Lloyd Fonds im Fonds- und Vermögensmanagement derart zu positionieren, dass sich das verwaltete Vermögen bis 2023 auf rund 7 Mrd. Euro türmen sollte. Angesichts der enormen Auswirkungen der Corona-Ausbreitung auch auf den Finanzmarkt, sah sich die im Börsensegment Scale gelistete Gesellschaft Anfang April jedoch zu einer Neueinschätzung veranlasst und schob das Klassenziel von 7,0 Mrd. Euro Assets under Management (AuM) um zwölf Monate auf Ende 2024 nach hinten. Aus diesem Grund ist seitdem auch von der “Strategie 2023/25” die Rede. Zur Einordnung: Für das laufende Jahr kalkuliert Vorstand Plate mit einem Anstieg der AuM bis auf knapp 1,4 Mrd. Euro. Der größere Teil der Wegstrecke liegt also noch vor Lloyd Fonds.

 

Lloyd Fonds  Kurs: 9,180 €

 

Umso wichtiger, dass die drei operativen Bausteine aus den drei Segmenten Fonds, individuelle Vermögensverwaltung sowie digital gesteuerte Anlagemodelle allesamt stehen. Insbesondere die Entwicklung des digitalen Vermögensverwalters LAIC mit seinen mittlerweile vier Produktlösungen war dabei ein Kraftakt. Dem Vernehmen nach soll im Oktober 2020 LAIC noch um ein sparplanfähiges Angebot erweitert werden. Bereits Ende 2020 soll LAIC dann auf ein verwaltetes Kapital von mehr als 100 Mio. Euro kommen und mittelfristig zu großen Adressen wie Scalable Capital, cominvest oder LIQID aufschließen.

„LAIC ist das skalierbare FinTech der Lloyd Fonds AG. Durch die vorgesehene Internationalisierung plant LAIC die Positionierung unter den Top 3 der digitalen europäischen Anbieter“, sagt Plate. Die Analysten von Hauck & Aufhäuser setzen das Kursziel für den Spezialwert auf immerhin 8,70 Euro an – also bei weit mehr als dem Doppelten der aktuellen Notiz. Gegenwärtig sorgen die Investitionen zwar noch für rote Zahlen, doch das mittelfristige Ziel von CEO Plate ist klar: Er will aus Lloyd Fonds einen „attraktiven, wachstumsstarken Dividendentitel“ machen. Insgesamt also eine hoch spannende Investmentstory mit viel Kurspotenzial. Dabei passt die so heftige Kursreaktion vom März eigentlich gar nicht zu dem ansonsten mit viel Akribie aufgebauten Geschäftsmodell.

Nächste wichtige Termine für Anleger sind die Halbjahreszahlen am 26. August und wenig später am 31. August dann die virtuell durchgeführte Hauptversammlung.

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Lloyd Fonds
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A12UP2 9,180 Kaufen 121,78
KGV 2022e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
29,61 24,52 1,19 173,21
KBV KCV KUV EV/EBITDA
3,22 - 4,39 19,29
Dividende '19 in € Dividende '20e in € Div.-Rendite '20e
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 31.08.2021
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
23.08.2021 29.03.2021
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
6,77% 29,22% 48,06% 92,05%
    

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e
Umsatzerlöse1 11,42 9,46 7,46 7,92 8,22 27,74 31,50
EBITDA1,2 1,07 1,29 0,99 -1,67 -9,68 6,96 11,60
EBITDA-Marge3 9,37 13,64 13,27 -21,09 -117,76 25,09 36,83
EBIT1,4 0,61 0,80 0,51 -1,78 -10,94 3,21 6,90
EBIT-Marge5 5,34 8,46 6,84 -22,47 -133,09 11,57 21,91
Jahresüberschuss1 1,57 3,16 1,36 -1,53 -0,09 2,50 3,10
Netto-Marge6 13,75 33,40 18,23 -19,32 -1,09 9,01 9,84
Cashflow1,7 2,75 2,31 1,49 -1,24 1,42 -0,95 3,80
Ergebnis je Aktie8 0,17 0,35 0,15 -0,16 -0,01 -0,05 0,22
Dividende8 0,07 0,16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Baker Tilly

 

Hinweis: Die Berichterstattung und Handlungseinschätzungen durch boersengefluester.de stellen keine Anlageempfehlungen und auch keine Empfehlung oder einen Vorschlag einer Anlagestrategie dar. Zwischen der Lloyd Fonds AG und boersengefluester.de besteht eine entgeltliche Vereinbarung zur Soft-Coverage der Lloyd Fonds-Aktie. Boersengefluester.de hält keine Beteiligung an der Lloyd Fonds AG. Boersengefluester.de nimmt Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten vor.

 

Foto: Clipdealer


 

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Über Gereon Kruse

Gereon Kruse
Gereon Kruse ist Gründer des in Frankfurt ansässigen Finanzportals boersengefluester.de und seit vielen Jahren ein profunder Kenner von Kapitalmarktthemen und Experte für Datenjournalismus. Sein Spezialgebiet sind deutsche Aktien – insbesondere Nebenwerte. Investmentprofis aus dem Small- und Midcap-Bereich stufen die Qualität der Berichterstattung von boersengefluester.de laut der IR.on-Medienstudie 2020/21 mit der Bestnote 1,67 ein. Im Gesamtranking der Onlinemedien liegt die Seite mit Abstand auf Platz 1. Beim finanzblog award der comdirect bank hat boersengefluester.de den Publikumspreis und zusätzlich noch den 3. Platz in der Jurywertung gewonnen. Zuvor war Gereon Kruse 19 Jahre beim Anlegermagazin BÖRSE ONLINE tätig – von 2000 bis Anfang 2013 in der Funktion des stellvertretenden Chefredakteurs.