Einmal mehr starke Zahlen präsentiert Nexus. So kam der Softwarespezialist für den klinischen Bereich in den ersten neun Monaten 2019 auf eine Umsatzplus von 10,7 Prozent auf 106,20 Mio. Euro. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg dabei leicht überproportional um 13,7 Prozent auf 11,18 Mio. Euro. Nur eine höhere Steuerquote sorgte dafür, dass das Ergebnis je Aktie von 0,50 auf 0,42 Euro zurückfiel. Dabei war 2019 bislang alles andere als ein Selbstläufer, denn auch Nexus hat mit Verzögerungen bei wichtigen Projekten zu kämpfen. Damit nicht genug: „Die Restrukturierung der Swisslab DITS GmbH und die Erstkonsolidierungen der IFA Systems AG sowie die Sonderaufwendungen für Integrationen, Pensionen und Kaufpreisabrechnungen haben das Ergebnis erheblich beeinflusst“, sagt CEO Ingo Behrendt. Insgesamt bleibt boersengefluester.de bei der positiven Einschätzung für die – freilich auch bereits sportlich bewertet – Nexus-Aktie. Gleiches gilt für den Anteilschein des im Sommer mehrheitlich von Nexus übernommenen IT-Dienstleister IFA Systems, der sich auf den Bereich Augenheilkunde spezialisiert hat. Per saldo kommt die Notiz seit einigen Monaten zwar kaum noch vom Fleck. Doch solche Phasen gibt es immer wieder bei der Nexus-Aktie. Insgesamt hat es sich stets gelohnt, solche Seitwärtsbewegungen auszusitzen.
 |
|
Nexus  |
|
| INVESTOR-INFORMATIONEN | |||
| ©boersengefluester.de | |||
| Nexus | |||
| WKN | Kurs in € | Einschätzung | Börsenwert in Mio. € |
| 522090 | 53,000 | Kaufen | 915,56 |
| KGV 2025e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV |
| 29,44 | 39,18 | 0,76 | 57,80 |
| KBV | KCV | KUV | EV/EBITDA |
| 3,64 | 30,11 | 3,79 | 16,41 |
| Dividende '22 in € | Dividende '23e in € | Div.-Rendite '23e in % |
Hauptversammlung |
| 0,21 | 0,22 | 0,42 | 15.05.2024 |
| Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 14.05.2024 | 13.08.2024 | 05.11.2024 | 05.03.2024 |
| Abstand 60Tage-Linie | Abstand 200Tage-Linie | Performance YtD | Performance 52 Wochen |
| -7,25% | -3,81% | -8,93% | 10,19% |
|
|||
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023e | ||
| Umsatzerlöse1 | 119,08 | 136,47 | 147,65 | 162,94 | 188,18 | 209,13 | 241,46 | |
| EBITDA1,2 | 23,72 | 26,71 | 33,95 | 36,64 | 40,77 | 44,29 | 50,39 | |
| EBITDA-Marge3 | 19,92 | 19,57 | 22,99 | 22,49 | 21,67 | 21,18 | 20,87 | |
| EBIT1,4 | 13,32 | 15,18 | 17,44 | 19,92 | 24,11 | 27,79 | 31,87 | |
| EBIT-Marge5 | 11,19 | 11,12 | 11,81 | 12,23 | 12,81 | 13,29 | 13,20 | |
| Jahresüberschuss1 | 10,16 | 11,00 | 12,12 | 15,09 | 17,46 | 19,77 | 23,79 | |
| Netto-Marge6 | 8,53 | 8,06 | 8,21 | 9,26 | 9,28 | 9,45 | 9,85 | |
| Cashflow1,7 | 21,68 | 20,24 | 24,62 | 30,95 | 31,37 | 33,88 | 30,41 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,62 | 0,69 | 0,69 | 0,96 | 1,09 | 1,21 | 1,39 | |
| Dividende8 | 0,16 | 0,17 | 0,18 | 0,19 | 0,20 | 0,21 | 0,22 | |
|
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de Wirtschaftsprüfer: RSM Ebner Stolz |
Für Aktionäre von Expedeon ein völlig ungewohntes Gefühl: So wie es aussieht, hat der Laborzulieferer nach neun Monaten 2019 nämlich bereits ein so hohes bereinigtes EBITDA erzielt, wie er es eigentlich für das Gesamtjahr anpeilte. Und hier lag die Messlatte bei Untergrenze 2 Mio. Euro. Da auch im Abschlussquartal mit einer weiteren Verbesserung zu rechnen ist, setzt CEO Heikki Lanckriet die Prognose für das Gesamtjahr auf 2,5 bis 3,0 Mio. Euro herauf. „Wir konnten von starkem organischen Wachstum unserer Immunologie-Proteomics-Plattform sowie von mehreren erfolgreich abgeschlossenen Partnerschaften profitieren“, sagt Lanckriet. Abzuwarten bleibt freilich, was diese Neueinschätzung für das „normale“ EBITDA heißt: Immerhin summierten sich die Korrekturfaktoren – wesentlicher Faktor sind Bilanzeffekte aus Übernahmen – zum Halbjahr auf fast 940.000 Euro. Unterm Strich dürfte Expedeon damit zwar noch immer rote Zahlen schreiben, doch der Turnaroundkurs bekommt zunehmend Konturen. Die Analysten von GBC kalkulieren bereits für 2020 mit einem Überschuss von mehr als 1 Mio. Euro und spendieren ein knackiges Kursziel von 3,20 Euro (Download der Studie HIER). Selbst wenn die Expedeon-Aktie nur die Hälfte davon erreicht: Beim gegenwärtigen Kurs von 1,17 Euro wären das immer noch rund 37 Prozent Potenzial. Noch ein Hinweis zum arg gekürzten Chart der Heidelberger: Nach der Hauptversammlung hat die Gesellschaft auf Namensaktien umgestellt und die Papiere mit einer neuen ISIN versehen. Aus Sicht der meisten Kursanbieter entsteht damit eine gänzlich neue Aktie – mit eben einem Neustart beim Chart. Nun: Langjährige Investoren wissen, wie schwierig die Historie mitunter war. und werden den angeschnittenen Teil gern hinter sich lassen. Umso besser stehen nun die Chancen, dass Expedeon sich endlich signifikant vom Penny Stock-Terrain entfernt. Doch eins sollte klar sein: Ein riskantes Investment ist der Titel noch immer.
 |
|
| |
|
| INVESTOR-INFORMATIONEN | |||
| ©boersengefluester.de | |||
| WKN | Kurs in € | Einschätzung | Börsenwert in Mio. € |
| 0,000 | 0,00 | ||
| KGV 2025e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| KBV | KCV | KUV | EV/EBITDA |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Dividende '22 in € | Dividende '23e in € | Div.-Rendite '23e in % |
Hauptversammlung |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| Abstand 60Tage-Linie | Abstand 200Tage-Linie | Performance YtD | Performance 52 Wochen |
| 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
|
|
|||
| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023e | ||
| Umsatzerlöse1 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| EBITDA1,2 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| EBITDA-Marge3 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| EBIT1,4 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| EBIT-Marge5 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Jahresüberschuss1 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Netto-Marge6 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Cashflow1,7 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Dividende8 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Jetzt für unseren wöchentlichen Newsletter BGFL Weekly anmelden. Das Angebot ist kostenlos und präsentiert die Highlights von boersengefluester.de (BGFL), Interna aus der Redaktion sowie andere nützliche Links. Der Erscheinungstag ist immer freitags. Wer Interesse hat und noch nicht registriert ist, kann das sehr gern unter diesem LINK tun.
