ECV
ENCAVIS
Anteil der Short-Position: 12,74%
VAR1
Varta
Anteil der Short-Position: 8,40%
SANT
S+T (Z.REG.MK.Z.)...
Anteil der Short-Position: 7,39%
BOSS
HUGO BOSS
Anteil der Short-Position: 6,32%
DUE
Dürr
Anteil der Short-Position: 5,69%
COK
Cancom IT Systeme
Anteil der Short-Position: 5,00%
SDF
K+S
Anteil der Short-Position: 4,97%
ZIL2
ElringKlinger
Anteil der Short-Position: 4,22%
LEO
Leoni
Anteil der Short-Position: 3,99%
LHA
Lufthansa
Anteil der Short-Position: 3,71%
GBF
Bilfinger Berger
Anteil der Short-Position: 3,11%
GXI
Gerresheimer
Anteil der Short-Position: 2,42%
DRW8
DRAEGERWERK ST.A....
Anteil der Short-Position: 2,18%
TKA
ThyssenKrupp
Anteil der Short-Position: 1,81%
MOR
MorphoSys
Anteil der Short-Position: 1,70%
SOW
Software AG
Anteil der Short-Position: 1,54%
BVB
Borussia Dortmund
Anteil der Short-Position: 0,72%
5Y6
COMPASS PATHW SP.ADR
Anteil der Short-Position: 0,71%
ARL
Aareal Bank
Anteil der Short-Position: 0,69%
AEIN
ALLGEIER
Anteil der Short-Position: 0,67%
HEI
HeidelbergCement
Anteil der Short-Position: 0,62%
HOT
Hochtief
Anteil der Short-Position: 0,59%
G1A
GEA Group
Anteil der Short-Position: 0,52%

Aktuell zu Ihren Aktien: MAX Automation, flatexDEGIRO

An dieser Stelle kommentieren wir aktuelle Firmenmeldungen und weisen auf interessante Kursentwicklungen, Gerüchte oder Daten für den Gesamtmarkt hin. Dazu gibt es Tipps von Analysten zu Aktien aus dem Small-Cap-Sektor.

Völlig ungeschoren kommt derzeit ohnehin kaum jemand davon. So gesehen schlägt sich die Maschinenbau-Holding MAX Automation im Corona-Umfeld sogar ganz wacker, auch wenn die Auftragsbücher momentan deutlich dünner sind, als noch vor zwölf Monaten. Per saldo scheinen die Börsianer mit den Ergebnissen der im Herbst 2018 eingeleiteten Umstrukturierung aber durchaus zufrieden. Jedenfalls nähert sich der Aktienkurs der von der Hamburger Günther-Gruppe dominierten MAX Automation allmählich sogar wieder dem Niveau vor dem März-Crash an. Aktuell bringt es die Gesellschaft auf einen Börsenwert von knapp 124 Mio. Euro, was etwa dem 2,5fachen des zuletzt ausgewiesenen Eigenkapitals entspricht. Für MAX-Verhältnisse ist das historisch gesehen zwar ein hoher Wert, doch die derben Verlustabschlüsse für 2018 und 2019 haben merklich am Buchwert gezehrt. Abgeschlossen ist die Phase mit den roten Zahlen freilich noch nicht, nach neun Monaten 2020 steht unterm Strich ein Fehlbetrag von 16,84 Mio. Euro zu Buche. Auf eine Prognose für das Gesamtjahr verzichtet das Management angesichts der weiterhin vielen Unsicherheitsfaktoren. Zumindest auf Basis des EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) hat die Gesellschaft mit einem Swing von minus 4,64 auf plus 7,32 aber den Turnaround geschafft. Bereinigt um die nicht mehr dem Kerngeschäft zugerechneten Verluste kommt MAX Automation sogar auf ein EBITDA von 15,50 Mio. Euro – nach allerdings 26,40 Mio. Euro in der entsprechenden Vorjahresperiode. Nun: Angesichts eines Umsatzrückgangs von annähernd einem Viertel in den ersten drei Quartalen 2020 ist die Ertragsentwicklung aber gar nicht mal so schlecht. Um die Börsenbewertung zu rechtfertigen, müssen aber natürlich schnell sehr viel bessere Ergebnisse her. Verglichen mit anderen börsennotierten Holdings wie Indus, Gesco oder auch MBB hat MAX Automation nämlich eher eine Premiumbewertung was das Kurs-Buchwert-Verhältnis angeht.

 

MAX Automation  Kurs: 4,260 €

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
MAX Automation
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A2DA58 4,260 Kaufen 125,50
KGV 2022e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
12,53 15,05 0,83 106,50
KBV KCV KUV EV/EBITDA
2,51 - 0,29 -260,92
Dividende '19 in € Dividende '20e in € Div.-Rendite '20e
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 29.05.2020
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
06.05.2021 05.08.2021 12.11.2020 18.03.2021
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
4,95% 21,23% 0,95% -7,39%
    

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2015 2016 2017 2018 2019 2020e 2021e
Umsatzerlöse1 384,02 337,14 376,18 403,99 425,49 324,00 0,00
EBITDA1,2 32,26 24,43 28,87 -20,25 -0,89 9,60 0,00
EBITDA-Marge3 8,40 7,25 7,67 -5,01 -0,21 2,96 0,00
EBIT1,4 24,76 17,36 20,19 -42,14 -15,80 -10,20 0,00
EBIT-Marge5 6,45 5,15 5,37 -10,43 -3,71 -3,15 0,00
Jahresüberschuss1 10,59 8,34 14,13 -43,56 -35,48 -18,60 0,00
Netto-Marge6 2,76 2,47 3,76 -10,78 -8,34 -5,74 0,00
Cashflow1,7 29,46 -15,88 18,69 20,55 -20,88 -12,00 0,00
Ergebnis je Aktie8 0,40 0,31 0,50 -1,32 -1,18 -0,63 0,22
Dividende8 0,15 0,15 0,15 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2019 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers

 


 

Zum Jahresende noch die – freilich in dieser Form auch erwartete – Krönung eines ohnehin schon außergewöhnliches 2020 für flatexDEGIRO: Zum 21. Dezember wird die Aktie des Discountbrokers neu in den SDAX aufgenommen. Das haben die Indexhüter der Deutschen Börse so entschieden. Hinter der Beförderung steht eine Performance der Aktie von im laufenden Jahr bislang 125 Prozent sowie ein Zugewinn an Börsenwert von 479 Mio. Euro auf bemerkenswerte 1.505 Mio. Euro. Der überproportionale Anstieg der Marktkapitalisierung hängt damit zusammen, dass sich die Anzahl der Aktien im Zuge der Einbringung von DEGIRO in den Konzernverbund ebenfalls spürbar erhöht hat. „Auch am Kapitalmarkt beginnt für flatexDEGIRO nun eine neue Ära. Wir freuen uns, dass unsere langfristige Wachstumsstory und unsere Vision 2025 vom Kapitalmarkt honoriert werden”, sagt CEO Frank Niehage. Im SDAX wird flatexDEGIRO den Anteilschein von Leoni ersetzen. Außerdem steigen in den SDAX auf: Hensoldt, Home24, Verbio, Westwing und der Autombilzulieferer ElringKlinger. Der unter Beschuss geratene Leasingspezialist Grenke gibt seinen MDAX-Platz an Siemens Energy ab und notiert künftig ebenfalls im SDAX. Weichen aus dem SDAX müssen ab 21. Dezember außerdem Tele Columbus, Dr. Hoenle, secunet Security Networks, Wüstenrot & Württembergische (W&W), DMG Mori sowie der Autowaschstraßenhersteller WashTec. Insgesamt als eine der größten SDAX-Anpassungen seit langer Zeit. Sie spiegelt ganz stark die erheblichen Kursverschiebungen seit dem Ausbruch der Corona-Epidemie wider.

 

flatexDEGIRO  Kurs: 71,700 €

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
flatexDEGIRO
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
FTG111 71,700 Kaufen 1.955,48
KGV 2022e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
24,72 29,02 0,85 125,79
KBV KCV KUV EV/EBITDA
9,59 - 14,82 52,04
Dividende '19 in € Dividende '20e in € Div.-Rendite '20e
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 20.10.2020
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
04.05.2021 30.09.2021 10.11.2021 28.04.2021
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
25,97% 62,59% 12,91% 174,19%
    

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2015 2016 2017 2018 2019 2020e 2021e
Umsatzerlöse1 75,19 95,02 107,01 125,10 131,95 220,00 295,00
EBITDA1,2 19,74 30,62 32,07 42,37 37,58 80,00 118,00
EBITDA-Marge3 26,25 32,22 29,97 33,87 28,48 36,36 40,00
EBIT1,4 17,24 25,47 26,48 30,62 24,75 62,00 96,00
EBIT-Marge5 22,93 26,80 24,75 24,48 18,76 28,18 32,54
Jahresüberschuss1 -2,16 12,32 16,80 17,47 14,91 41,00 59,00
Netto-Marge6 -2,87 12,97 15,70 13,96 11,30 18,64 20,00
Cashflow1,7 -58,71 -143,96 0,11 250,07 -157,25 43,00 49,00
Ergebnis je Aktie8 -0,10 0,73 1,00 0,98 0,77 1,50 2,15
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2019 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: BDO

 


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Über Gereon Kruse

Gereon Kruse
Gereon Kruse gründete im Mai 2013 die auf Datenjournalismus fokussierte Seite boersengefluester.de. Zuvor war er 19 Jahre bei dem Anlegermagazin BÖRSE ONLINE tätig – von 2000 bis Anfang 2013 in der Funktion des stellvertretenden Chefredakteurs. Sein Spezialgebiet sind deutsche Aktien – insbesondere Nebenwerte. 2016 gewann Gereon Kruse mit boersengefluester.de beim viel beachteten finanzblog award der comdirect bank den Publikumspreis und belegte gleichzeitig noch den 3. Platz in der Jurywertung.