ECV
ENCAVIS
Anteil der Short-Position: 12,74%
EVT
Evotec OAI
Anteil der Short-Position: 10,77%
VAR1
Varta
Anteil der Short-Position: 10,38%
SDF
K+S
Anteil der Short-Position: 8,82%
BOSS
HUGO BOSS
Anteil der Short-Position: 7,87%
SANT
S+T (Z.REG.MK.Z.)...
Anteil der Short-Position: 7,39%
DUE
Dürr
Anteil der Short-Position: 6,26%
ZIL2
ElringKlinger
Anteil der Short-Position: 5,01%
LEO
Leoni
Anteil der Short-Position: 4,97%
LHA
Lufthansa
Anteil der Short-Position: 4,57%
SOW
Software AG
Anteil der Short-Position: 2,40%
DRW8
DRAEGERWERK ST.A....
Anteil der Short-Position: 2,01%
TKA
ThyssenKrupp
Anteil der Short-Position: 1,96%
ZO1
ZOOPLUS
Anteil der Short-Position: 1,88%
RAA
Rational
Anteil der Short-Position: 1,71%
DHER
DELIVERY HERO
Anteil der Short-Position: 1,63%
EVK
EVONIK INDUSTRIES
Anteil der Short-Position: 1,63%
AEIN
ALLGEIER
Anteil der Short-Position: 0,96%
ARL
Aareal Bank
Anteil der Short-Position: 0,78%
5Y6
COMPASS PATHW SP.ADR
Anteil der Short-Position: 0,71%
MOR
MorphoSys
Anteil der Short-Position: 0,70%
HEI
HeidelbergCement
Anteil der Short-Position: 0,62%
CEC
CECONOMY ST
Anteil der Short-Position: 0,50%

Aktuell zu Ihren Aktien: IBU-tec, Nanofocus, Berthold Hermle

Aktuell zu Ihren Aktien

An dieser Stelle kommentieren wir aktuelle Firmenmeldungen und weisen auf interessante Kursentwicklungen, Gerüchte oder Daten für den Gesamtmarkt hin. Dazu gibt es Tipps von Analysten zu Aktien aus dem Small-Cap-Sektor.

Als erste Scale-Neuemission sorgte IBU-tec advanced materials Ende März 2017 noch für Schlagzeilen in der Finanzpresse. Mittlerweile ist es vergleichsweise ruhig geworden um das Spezialchemie-Unternehmen. Nach einer starken Anfangsphase tauchte der Aktienkurs ab und sackte zwischenzeitlich sogar unter das Ausgabeniveau von 16,50 Euro. Allmählich berappelt sich die Notiz aber wieder. Ohnehin kann boersengefluester.de die maue Performance nicht ganz nachvollziehen. In Branchenkreisen genießt IBU-tec einen erstklassigen Ruf. Das IPO diente in erster Linie dazu, das künftige Wachstum finanziell zu untermauern. Immerhin stößt die Gesellschaft am Stammsitz in Weimar zunehmend an ihre Kapazitätsgrenzen. Hinzu kommt, dass die Kulturstadt Weimar nicht wirklich als Chemiestandort prädestiniert ist. Dementsprechend sucht IBU-tec-Vorstand Ulrich Weitz nach neuen Kapazitäten – sprich er ist Akquisitionsschau. „Erste Ergebnisse hieraus erwarten wir spätestens 2018“, sagt Weitz. Mit erfolgreicher Umsetzung verspricht er sich dann „einen signifikanten Wachstumsschub“ für das Unternehmen. Geduld sollte sich für Anleger also auszahlen.

Vermutlich ist momentan sogar eine gute Zeit, um weitere Stücke einzusammeln. „Unser Unternehmen hat sich in den ersten sechs Monaten des Jahres positiv entwickelt“, betont Weitz. Dabei spielt der Manager insbesondere auf die Verschiebung der Erlösquellen hin zu Batteriewerkstoffen für den Bereich Elektromobilität an. Gleichwohl bleiben die Halbjahreszahlen stark geprägt von den finanziellen Belastungen aus dem Börsengang, die bei IBU-tec mit gut 1,5 Mio. Euro anzusetzen sind. So knickte das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von 2,46 Millionen Euro auf nur noch 381.000 Euro ein. Selbst bereinigt um die IPO-Aufwendungen, bleibt beim Betriebsergebnis jedoch ein Minus von 22 Prozent auf 1,91 Mio. Euro. Das Rückgang hängt unter anderem jedoch mit höheren Personalkosten im Zuge der Wachstumsanstrengungen zusammen. Guter deutscher Mittelstand investiert eben auch, während viele Börsianer im Quartalstakt denken. Bilanziell hat der Börsengang derweil maßgeblich dazu beigetragen, dass IBU-tec zum Halbjahr ein Eigenkapital von rund 30,1 Mio. Euro vorzuweisen hat, so dass die Aktie – bei einer Marktkapitalisierung von gegenwärtig 71 Mio. Euro – auch unter Kurs-Buchwert-Aspekten vernünftig eingestuft ist.

 

IBU-tec advanced materials  Kurs: 24,400 €

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
IBU-tec advanced materials
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A0XYHT 24,400 Halten 97,60
KGV 2022e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
41,36 33,85 1,27 66,49
KBV KCV KUV EV/EBITDA
2,98 23,07 2,01 15,07
Dividende '19 in € Dividende '20e in € Div.-Rendite '20e
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 02.06.2020
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
31.08.2020 11.03.2020
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-2,62% 56,27% -20,78% 56,41%
    

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2015 2016 2017 2018 2019 2020e 2021e
Umsatzerlöse1 16,65 17,74 16,81 46,57 48,45 38,40 0,00
EBITDA1,2 6,40 6,20 2,66 6,91 7,12 4,50 0,00
EBITDA-Marge3 38,44 34,95 15,82 14,84 14,70 11,72 0,00
EBIT1,4 4,64 4,14 0,30 2,55 1,95 -0,55 0,00
EBIT-Marge5 27,87 23,34 1,78 5,48 4,03 -1,43 0,00
Jahresüberschuss1 3,14 2,85 0,17 2,33 0,87 -0,98 0,00
Netto-Marge6 18,86 16,07 1,01 5,00 1,80 -2,55 0,00
Cashflow1,7 4,34 3,77 0,78 3,31 4,23 2,90 0,00
Ergebnis je Aktie8 0,79 0,71 0,04 0,35 0,22 0,82 0,24
Dividende8 0,17 0,13 0,13 0,20 0,00 0,00 0,10
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2019 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Ernst & Young

 


 

Zählen mag man die Serie an Gewinnwarnungen bei NanoFocus schon längst nicht mehr. Dabei gab es zuletzt die Hoffnung, dass mit dem Einstieg des Messtechnikspezialisten Carl Mahr endlich die nötige Stabilität bei NanoFocus einkehrt. Zudem bestätigte Finanzvorstand Joachim Sorg erst Ende Juni auf der Hauptversammlung die Prognose, wonach im laufenden Jahr bei Erlösen von mindestens 13 Mio. Euro mit einer EBITDA-Marge von zehn Prozent und einer EBIT-Rendite von rund fünf Prozent zu rechnen sei – auch ohne mögliche Großaufträge. Nun schon wieder ein Rückzieher: Aufgrund zusätzlicher Abschreibungen auf die Ende 2015 erworbene Breitmeier Messtechnik und die zum Verkauf stehende mikroskin (Hautsensorik) wird das Ergebnis vor Zinsen und Steuern vermutlich nur „Break-Even-Niveau“ erreichen. Die EBITDA-Marge setzt Sorg nun bei acht Prozent an. Erstaunlicherweise blieb eine negative Kursreaktion auf die neuerliche Hiobsbotschaft zunächst aus. Andererseits hat sich der Aktienkurs bereits in den Wochen zuvor von seiner hässlichen Seite gezeigt. Beinahe so, als ob einige Investoren die Meldung haben kommen sehen. Ist leider so: Mit einer Marktkapitalisierung von nicht einmal 14 Mio. Euro, einer über Jahre mauen operativen Entwicklung gehört NanoFocus eigentlich nicht an die Börse – von der mangelhaften Prognosequalität des Managements ganz zu schweigen. Dabei bewegt sich die Gesellschaft eigentlich in einem wachstumsstarken Markt. Momentan bleiben Übernahmehoffnungen der einzige Kurstreiber für NanoFocus-Aktionäre.

 

NanoFocus  Kurs: 0,450 €

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2015 2016 2017 2018 2019 2020e 2021e
Umsatzerlöse1 10,80 12,32 11,82 11,28 10,21 8,60 0,00
EBITDA1,2 0,02 -0,97 0,22 -0,91 -0,65 0,00 0,00
EBITDA-Marge3 0,19 -7,87 1,86 -8,07 -6,37 0,00 0,00
EBIT1,4 -1,12 -2,02 -4,54 -2,62 -1,85 0,00 0,00
EBIT-Marge5 -10,37 -16,40 -38,41 -23,23 -18,12 0,00 0,00
Jahresüberschuss1 -1,60 -3,08 -4,81 -2,76 -1,84 0,00 0,00
Netto-Marge6 -14,81 -25,00 -40,69 -24,47 -18,02 0,00 0,00
Cashflow1,7 -1,36 0,01 -2,03 0,42 -0,09 0,00 0,00
Ergebnis je Aktie8 -0,38 -0,50 -0,79 -0,41 -0,25 -0,18 -0,07
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2019 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Ernst & Young

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
NanoFocus
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
540066 0,450 Verkaufen 3,32
KGV 2022e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
0,00 13,91 0,00 -1,71
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,48 - 0,33 -2,88
Dividende '19 in € Dividende '20e in € Div.-Rendite '20e
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 12.08.2020
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
30.10.2020 01.07.2020
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
21,29% -21,33% 25,00% -33,33%
    

 

Einmal mehr stellt die Maschinenfabrik Berthold Hermle ihre Extraklasse unter Beweis. Nach Ablauf des ersten Halbjahrs 2017 kommt der Fräsmaschinenhersteller – trotz der enorm hohen Vergleichsbasis – nochmals auf ein Umsatzplus von 3,2 Prozent auf 188,0 Mio. Euro. Das Betriebsergebnis lag mit 40,2 Mio. Euro ebenfalls leicht über dem entsprechenden Vorjahreswert von 39,8 Mio. Euro. Dabei schultert Hermle weiterhin enorme Investitionen für das Bearbeitungszentrum am Firmensitz in Gosheim sowie die neue Produktionshalle und das Verwaltungsgebäude im rund 20 Kilometer entfernten Zimmern ob Rottweil. Für das Gesamtjahr hält der Vorstand nun einen Umsatz auf Vorjahreshöhe von knapp 394 Mio. Euro für wahrscheinlich. Das operative Ergebnis soll dabei „auf oder etwas unter dem Vorjahresniveau“ von 99,8 Mio. Euro liegen. Dabei hatte Hermle die Anleger im Geschäftsbericht für 2016 noch auf einen Erlösrückgang im oberen einstelligen Prozentbereich und ein dazu überproportionales Ergebnisminus eingestellt. Rein fundamental läuft es bei dem Unternehmen also wieder einmal viel besser, als zunächst kommuniziert. Für so viel Qualität müssen Investoren aber auch ungewöhnliche Bewertungen akzeptieren – zumal ohnehin nur die nicht stimmberechtigten Vorzüge notiert sind. Immerhin werden aber selbst die mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von annähernd neun gehandelt. Dafür sind die Chancen gestiegen, dass Hermle für 2017 den hohen Dividendensatz von 12,85 Euro je Aktie (0,85 Euro Basisdividende plus 12,00 Euro Bonus) konstant hält. Damit käme das Papier auf eine Rendite von knapp 3,8 Prozent. Es bleibt dabei: Hermle gehört zur Gruppe von Aktien, die man eher vererbt als verkauft.

 

Hermle, Berthold VZ  Kurs: 296,000 €

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2015 2016 2017 2018 2019 2020e 2021e
Umsatzerlöse1 356,63 393,95 402,01 452,92 463,10 450,00 0,00
EBITDA1,2 87,14 106,78 106,80 121,74 124,59 102,00 0,00
EBITDA-Marge3 24,43 27,10 26,57 26,88 26,90 22,67 0,00
EBIT1,4 59,18 99,80 98,99 111,73 114,20 0,00 0,00
EBIT-Marge5 16,59 25,33 24,62 24,67 24,66 0,00 0,00
Jahresüberschuss1 59,18 73,85 73,33 87,47 84,21 0,00 0,00
Netto-Marge6 16,59 18,75 18,24 19,31 18,18 0,00 0,00
Cashflow1,7 76,32 74,00 82,00 93,31 71,70 0,00 0,00
Ergebnis je Aktie8 11,88 14,81 14,70 17,53 16,88 10,90 12,30
Dividende8 10,85 12,85 15,05 15,05 5,05 4,05 7,05
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2019 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Bansbach

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Hermle, Berthold VZ
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
605283 296,000 Kaufen 1.480,00
KGV 2022e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
21,14 18,60 1,08 23,43
KBV KCV KUV EV/EBITDA
6,29 20,64 3,20 10,94
Dividende '19 in € Dividende '20e in € Div.-Rendite '20e
in %
Hauptversammlung
5,05 4,05 1,37 01.07.2020
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
14.05.2020 31.08.2020 12.11.2020 30.04.2020
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
14,69% 27,84% 0,00% 3,86%
    

 

 



Über Gereon Kruse

Gereon Kruse
Gereon Kruse gründete im Mai 2013 die auf Datenjournalismus fokussierte Seite boersengefluester.de. Zuvor war er 19 Jahre bei dem Anlegermagazin BÖRSE ONLINE tätig – von 2000 bis Anfang 2013 in der Funktion des stellvertretenden Chefredakteurs. Sein Spezialgebiet sind deutsche Aktien – insbesondere Nebenwerte. 2016 gewann Gereon Kruse mit boersengefluester.de beim viel beachteten finanzblog award der comdirect bank den Publikumspreis und belegte gleichzeitig noch den 3. Platz in der Jurywertung.