PBB
DT.PFANDBRIEFBK
Anteil der Short-Position: 8,37%
SDF
K+S
Anteil der Short-Position: 7,69%
HFG
HELLOFRESH INH
Anteil der Short-Position: 6,69%
VAR1
Varta
Anteil der Short-Position: 4,85%
NDX1
Nordex
Anteil der Short-Position: 4,84%
ZAL
ZALANDO
Anteil der Short-Position: 4,49%
DHER
DELIVERY HERO
Anteil der Short-Position: 4,13%
ENR
SIEMENS ENERGY
Anteil der Short-Position: 3,98%
AIXA
Aixtron
Anteil der Short-Position: 3,83%
COK
Cancom IT Systeme
Anteil der Short-Position: 3,65%
PSM
PROSIEBENSAT.1
Anteil der Short-Position: 3,58%
LXS
Lanxess
Anteil der Short-Position: 3,21%
BOSS
HUGO BOSS
Anteil der Short-Position: 3,18%
S92
SMA Solar Techn.
Anteil der Short-Position: 3,01%
RHM
Rheinmetall
Anteil der Short-Position: 2,41%
SZG
Salzgitter
Anteil der Short-Position: 1,70%
EVT
Evotec OAI
Anteil der Short-Position: 1,61%
TUI
TUI
Anteil der Short-Position: 1,49%
PUM
Puma
Anteil der Short-Position: 1,41%
WCH
Wacker Chemie
Anteil der Short-Position: 1,35%
NEM
Nemetschek
Anteil der Short-Position: 1,26%
FRA
Fraport
Anteil der Short-Position: 1,04%
LHA
Lufthansa
Anteil der Short-Position: 0,59%

Aktuell zu Ihren Aktien: Bastei Lübbe, FinLab

An dieser Stelle kommentieren wir aktuelle Firmenmeldungen und weisen auf interessante Kursentwicklungen, Gerüchte oder Daten für den Gesamtmarkt hin. Dazu gibt es Tipps von Analysten zu Aktien aus dem Small-Cap-Sektor.

Auf den ersten Blick sehen die Konzernzahlen für das Geschäftsjahr 2019720 (31. März) von Bastei Lübbe erwartet verheerend aus. Bei Umsatzerlösen von 81,49 Mio. Euro weist das Verlagshaus einen Fehlbetrag von 9,07 Mio. Euro aus. Doch ein zweiter Blick lohnt allemal: Wesentlich getrieben ist das Minus nämlich durch die Komplettabschreibung auf den vor sechs Jahren gekauften Videospieleanbieter Daedalic von fast 12 Mio. Euro. Für Bastei Lübbe ein Desaster, aber nun ist zumindest durch den kürzlich erfolgten Verkauf an das Daedalic-Management ein Schlussstrich unter das Kapitel gezogen. Die noch verbliebenen 10 Prozent an Daedalic fallen eher nicht ins Gewicht. Im Buchbereich hat Bastei Lübbe derweil mit einem Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von knapp 3,31 Mio. Euro sehr ordentlich abgeschnitten und die Prognosen übertroffen. Deutlich Verbesserungen zeigt auch das Segment Romanhefte mit einem EBIT von 1,54 Mio. Euro. Für das Gesamtjahr kalkuliert der Vorstand auf Konzernebene mit einem Umsatz zwischen 85 und 90 Mio. Euro sowie einem EBIT in einer Bandbreite von 5 bis 6 Mio. Euro. Durch die Corona-Krise sind die Kölner bislang vergleichsweise glimpflich gekommen. Losgelöst von diesen operativen Themen, ist aus Aktiensicht insbesondere der kürzlich diskutierte Einstieg des Logistikunternehmens Zeitfracht mit einem Anteil von 25 Prozent ein wichtiger Eckpfeiler, der den Kurs stützen sollte. Rein Bewertungstechnisch findet boersengefluester.de die Bastei Lübbe-Aktie durchaus charmant.

 

Bastei Lübbe  Kurs: 6,450 €

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Bastei Lübbe
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A1X3YY 6,450 Kaufen 85,79
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
10,24 13,80 0,75 52,87
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,58 8,23 0,86 6,32
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,16 0,24 3,72 11.09.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
08.08.2024 09.11.2023 09.02.2024 16.07.2024
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-1,83% 12,82% 9,32% 36,65%
    

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 140,17 94,92 81,49 92,69 94,51 100,02 110,00
EBITDA1,2 0,49 7,60 6,36 13,37 15,84 12,63 15,60
EBITDA-Marge3 0,35 8,01 7,80 14,42 16,76 12,63 14,18
EBIT1,4 -18,05 2,71 4,13 10,87 14,66 7,19 13,00
EBIT-Marge5 -12,88 2,86 5,07 11,73 15,51 7,19 11,82
Jahresüberschuss1 -16,24 0,85 -9,07 7,87 11,02 3,97 8,15
Netto-Marge6 -11,59 0,90 -11,13 8,49 11,66 3,97 7,41
Cashflow1,7 5,47 14,43 14,27 16,88 12,85 10,42 0,00
Ergebnis je Aktie8 -0,96 0,05 -0,46 0,57 0,83 0,30 0,61
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,29 0,40 0,16 0,24
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2022 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: RSM Ebner Stolz

 

Die Investmentstory von FinLab als indirekten Profiteur der flatex-Hausse hat boersengefluester.de schon mehrfach vorgestellt. Angesichts der jüngsten Meldungsflut bei flatex (siehe dazu unseren Beitrag HIER) und dem damit einhergehenden Kursaufschwung der FinLab-Aktie ist es jedoch höchste Zeit für ein Update. Immerhin bringt es die Beteiligungsgesellschaft beim aktuellen Kurs von 22 Euro auf einen Börsenwert von mittlerweile 117 Mio. Euro – so viel wie seit fast zwei Jahren nicht. Wie sehen die Relation also aus zurzeit? Wichtigstes börsengelistetes Asset ist das 45-Prozent-Engagement bei Heliad Equity Partners im Gegenwert von etwas mehr als 32 Mio. Euro. Ein gut unterlegter Posten mit Zusatzpuffer, denn allein der Gegenwert der noch im Heliad-Depot befindlichen flatex-Aktien von sowie der Cashzufluss aus der jüngsten Platzierung von 500.000 flatex-Stücken übersteigen den gesamten Börsenwert von Heliad um rund 9,5 Mio. Euro bzw. 13 Prozent. Für restlichen 85 Mio. Euro (117 Mio. Euro minus 32 Mio. Euro) Börsenwert von FinLab bekommen Anleger Cashbestände und Beteiligungen an diversen Unternehmen (insbesondere Deposit Solutions, Nextmarkets und Authada), deren Wert die Analysten von Montega zuletzt auf insgesamt annähernd 124 Mio. Euro taxiert haben. Auch auf dem deutlich erhöhten Kursniveau wird der im Börsensegment Scale gelistete Titel also noch immer mit einem signifikanten Discount gehandelt. Nach Lage der Dinge der Dinge dürfte der aktuelle Substanzwert von FinLab bei mindestens 30 Euro je Aktie liegen. Wer die jüngste Kursrally der flatex-Aktie verpasst hat und nach einer günstigen Gelegenheit sucht, kann sich also weiterhin mit FinLab beschäftigen.

 

Heliad  Kurs: 8,950 €

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Heliad
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
121806 8,950 Halten 75,27
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
10,41 9,77 1,07 4,46
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,28 36,43 39,10 14,98
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 17.08.2023
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
27.04.2023 29.09.2023 27.10.2023 30.04.2024
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-3,30% -8,50% -8,21% -5,39%
    

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 1,52 1,95 1,44 1,54 4,87 1,93 0,00
EBITDA1,2 1,49 0,82 10,15 3,01 2,70 4,84 0,00
EBITDA-Marge3 98,03 42,05 704,86 195,45 55,44 250,78 0,00
EBIT1,4 1,46 0,79 2,19 0,25 -0,70 2,37 0,00
EBIT-Marge5 96,05 40,51 152,08 16,23 -14,37 122,80 0,00
Jahresüberschuss1 14,21 16,92 39,53 6,10 -0,35 2,04 20,10
Netto-Marge6 934,87 867,69 2.745,14 396,10 -7,19 105,70 0,00
Cashflow1,7 1,83 1,49 1,42 2,26 -0,35 2,07 0,00
Ergebnis je Aktie8 2,85 3,14 7,33 1,11 -0,06 0,38 2,39
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2022 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: ifc Treuhand

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Über Gereon Kruse

Gereon Kruse
Gereon Kruse ist Gründer des in Frankfurt ansässigen Finanzportals boersengefluester.de und seit vielen Jahren ein profunder Kenner von Kapitalmarktthemen und Experte für Datenjournalismus. Sein Spezialgebiet sind deutsche Aktien – insbesondere Nebenwerte. Investmentprofis aus dem Small- und Midcap-Bereich stufen die Qualität der Berichterstattung von boersengefluester.de laut der IR.on-Medienstudie 2020/21 mit der Bestnote 1,67 ein. Im Gesamtranking der Onlinemedien liegt die Seite mit Abstand auf Platz 1. Beim finanzblog award der comdirect bank hat boersengefluester.de den Publikumspreis und zusätzlich noch den 3. Platz in der Jurywertung gewonnen. Zuvor war Gereon Kruse 19 Jahre beim Anlegermagazin BÖRSE ONLINE tätig – von 2000 bis Anfang 2013 in der Funktion des stellvertretenden Chefredakteurs.